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Regulations of Interest – Taxes – Law 80

It introduces new terms such as active/adventure, scientific, cultural/ethnic, cruise, sun and beach, business, sports fishing, nautical, rural, agro tourism and multiple use establishments.

Main tax exemptions based on activity:

  1. Boarding establishments and constructions outside the district of Panama.

Applies to new constructions with a minimum investment of $250,000; new constructions in tribal areas with a minimum investment of $100,000; and remodeling and fitting with a minimum investment of $100,000.

  • Total import tax exemption on
    • Construction materials (5 years)
    • Materials, goods and appliances, furniture and equipment exclusively for fitting the establishment (10 years)
    • Energy saving equipment or necessary for security of establishment, except for arms (5 years)
    • Total consumer tax exemption on
      • Vehicles for 8 passengers or less if equipped for disabled people, airplanes, helicopters, boats, ships or sports equipment for tourist activities (10 years);
    • Total real estate tax exemption on
      • Land and improvements (15 years)
    • Total exemption on income, charges, liens or any other kind of rights on
      • Piers and airports built by the company (15 years)
    • Total income tax exemption
      • When caused by interest accrued by creditors arising from the first financial operation to invest in the tourist activity the company will engage in.
      • When caused by the tourist activity carried out by the company (15 years).
    • Total exemption on capital tax or encumbrances
      • 5 years

To apply for these tax incentives, companies are required to register with the National Tourism Register by December 31st, 2010.

  1. Boarding establishments and constructions within the district of Panama

Apply to companies owning or managing projects with a minimum $8,000,000.00 investment (exclusive of land value) in progress or registered within 3 months following this law entering into force.

  • Total import tax exemption on
    • Construction materials (5 years)
    • Materials, goods and appliances, furniture and equipment exclusively for fitting the establishment (10 years)
    • Energy saving equipment or necessary for security of establishment, except for arms (5 years)
    • Vehicles for 15 passengers or less if equipped for disabled people, exclusively for transportation of clients from the boarding establishment to piers and airports (5 years)
    • Total consumer tax exemption on
      • Vehicles for 15 passengers or less if equipped for disabled people, exclusively for transportation of clients from the boarding establishment to piers and airports (5 years)
      • Total real estate tax exemption on
        • Land and improvement of properties where the establishment operates and has complementary activities ( 15 years)
        • Total income tax exemption on
          • When caused by interest accrued by creditors arising from first financial operation aimed at investing in the activity.
  1. Complementary hotel investments

It applies to golf and tennis courts, spas, gyms, discos, restaurants, convention centers and marinas, eco-trails, swimming pools, bird watching towers, canopy and natural biodiversity watching structures, and piers integrated to the hotel investment whether owned by the registered company and within the infrastructure or being part of the project.

  • Same benefits as for constructions within the district of Panama
  1. Incentives for tourist certified establishments

It applies to boarding establishments with no more than 50 rooms throughout Panama certified as tourist places and enjoying no tax incentives upon this law entering into force.

  • Total import tax exemption on
    • Materials, goods and appliances, furniture and equipment exclusively for fitting the establishment (5 years)
    • Energy saving equipment or necessary for security of establishment, except for arms (5 years)
    • Total consumer tax exemption on
      • Vehicles for 8 passengers or less if equipped for disabled people, airplanes, helicopters, boats, ships or sports equipment for tourist activities (10 years);
    • Total income tax exemption
      • When caused by the tourism activity carried out by the company (5 years)
    • No FECI withholding
      • For tourism loans or investments made within the first 2 years since registration with the National Tourism Register

To apply for these tax incentives, companies are required to register with the National Tourism Register by December 31st, 2010.

  1. Incentive to tourism products
  • Conventions and Exhibits

It applies to minimum investments of $30,000,000.00

  • Total import tax exemption on
    • Materials, appliances, furniture and equipment integrated to the works, technological construction equipment, operation and fitting of convention centers (10 years)
    • Total income tax exemption on
      • Congresses, conventions, meetings, seminars, artistic and sports events with 50% attendance of foreigners arriving in the country exclusively for such events.
      • Incentive trips

It applies to Panamanian companies that encourage their international affiliates.

  • Tax credit on income tax
    • 2% credit with a minimum of 100 foreigners entering as a result of the activity during the corresponding tax year (district of Panama)
    • 3% credit with a minimum of 100 foreigners entering as a result of the activity during the corresponding tax year (outside the district of Panama)
    • Expenses deductible from income tax. It applies to amounts offered for vacation tours to workers and families outside the district of Panama and San Miguelito.
      • Amounts for total board and transportation
      • Tours not exceeding 3 days per employee
      • Top amount to be deducted: $50,000.00 per fiscal year
  1. Nautical tourism for cruise ships

It applies to a minimum investment of $10,000,000.00 in the construction, fitting and administration of ports.

  • Total import tax exemption on
    • Materials, goods and equipment integrated to the construction, operation and fitting of ports or piers for international cruise ships (5 years)
    • Total real estate tax exemption
      • On land and improvements (15 years)
  1. Nautical tourism for marinas and piers
  • Total exemption for marinas and piers on
    • Materials, goods and equipment integrated to the construction, operation and fitting of ports and piers for international vessels (5 years)
    • Total real estate tax exemption on
      • Land and improvements outside the district of Panama (15 years) and within the district (10 years)
      • Total exemption of income tax, port fees for arrival and docking
        • Foreign tourist yachts staying no more than 1 year
        • Total income tax exemption
          • 15 years
  1. Nature, adventure, sun and beach products

It applies to companies complying with planning and zoning processes with the minimum applicable investment

  • Total import tax exemption on
    • Materials, goods and equipment integrated to service, vehicles used exclusively for the activity declared indispensable by Panama’s Tourism Authority (5 years)
    • Total real estate tax exemption on
      • Land and improvements outside the district of Panama (15 years) within the district of Panama (10 years)
  1. Special tourism products

It applies to investments in areas without a minimum infrastructure for development of new tourism and activity concepts attracting visitors to stay, as per resolution declaring them so.

  • Total real estate tax exemption on
    • Land and improvements outside the district of Panama (15 years) within the district of Panama (10 years)
    • Total import tax, contribution or lien exemption on
      • Construction materials (5 years)
      • Equipment, furniture, accessories and parts for construction, rehabilitation and fitting of commercial activity (10 years)
    • Total consumption tax exemption on
      • 5 passenger vehicles or less if equipped for disabled persons, planes, helicopters, boats, ships and sports equipment for the activity (10 years)
    • Exemption of taxes, contributions, liens or fees of any kind on
      • Piers or airports build by the company (10 years)
    • Total income tax exemption
      • When caused by interest accrued by creditors arising from the first financial operation destined to invest in the activity
      • When arising from the tourism activity developed by the company (15 years)
    • Total capital tax or lien
      • 5 years
  1. Incentives for companies investing in tourism

It applies to tourism products outside the district of Panama

  • Expenses deductible from income tax
    • 50% of the amounts invested in the purchase of bonds, stock and others registered with the Superintendent of the Securities Market

This incentive will be granted until December 31st, 2016 to investors not related to tourism companies and is not valid for spin-off companies, affiliates or subsidiaries.

  1. Tourism Operators
    1. Travel agencies tourism operators
  • Total import and consumption tax exemption on
    • 9 passenger vehicles for tourism activities (expire on December 31, 2017)
  1. Exclusive tourism transportation companies
  • Total import and consumption tax exemption on
    • Purchase of new vehicles prior approval for rendering services to hotels
  1. Adventure and eco-tourism
  • Total import and consumption tax exemption on
    • 5 passenger four-wheel drive vehicles indispensable for the activity in the opinion of the Tourism Authority of Panama
  1. Investment in public sites
  • Deductible investment expenses
    • Restoration, maintenance, lighting or historic monuments, historical value recognized sites, museums, theaters, cultural centers, crafts markets, municipal parks, national parks, eco-trails in protected areas or infrastructures in tourism development areas.
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This is a production and edition of the “Eduardo Morgan Jr.” Research & Consulting Center. The content of this publication does not, in any form, represent a formal opinion from MORGAN & MORGAN. For additional information, comments or questions, please contact us at: [email protected]

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Que dicta normas de Incentivos para el fomento de la actividad turística en Panamá.

Introduce nuevos conceptos de términos turísticos como: turismo activo/aventura, turismo científico, cultural/étnico, de cruceros, de sol y playa, de negocios, de pesca deportiva, náutico y rural, agroturismo y establecimiento de usos múltiples.

Principales exoneraciones fiscales de acuerdo con la actividad:

  1. ESTABLECIMIENTOS Y CONSTRUCCIONES DE ALOJAMIENTO TURÍSTICO FUERA DEL DISTRITO DE PANAMÁ

Aplica para: nuevas construcciones con inversión mínima de $250,000.00, nuevas construcciones en áreas indígenas con inversión mínima de $100,000.00 y remodelaciones y equipamientos con inversión mínima de $100,000.00

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales de construcción (5 años);

–  materiales, enseres, muebles y equipos exclusivos para equipamiento de los establecimientos (10 años);

–  equipos que contribuyan al ahorro de energía o necesarios para la seguridad del establecimiento, exceptuando la introducción de armas (5 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Selectivo al Consumo:

–  vehículos de 8 pasajeros o de capacidad menor a los equipados para personas con discapacidad, aviones, helicópteros, lanchas, barcos o útiles deportivos dedicados a actividades turísticas (10 años)

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras (15 años)

  • Exoneración total de impuestos, contribuciones, gravámenes o derechos de cualquier clase:

–  muelles o aeropuertos construidos por la empresa (15 años)

  • Exoneración total de Impuesto Sobre la Renta:

–  cuando sea causado por los intereses que devenguen los acreedores, originado de la primera operación financiera destinada a inversiones en la actividad turística que se dedicará.

–  cuando sea derivado de la actividad turística operada por  la empresa (15 años)

  • Exoneración total de impuestos o gravámenes sobre su capital:

–  (5 años)

Para la obtención de los incentivos fiscales éstas empresas tienen término hasta el 31 de diciembre de 2020 para realizar su inscripción en el Registro Nacional de Turismo.

  1. ESTABLECIMIENTOS Y CONSTRUCCIONES DE ALOJAMIENTO TURÍSTICO DENTRO DEL DISTRITO DE PANAMÁ

Aplica para: empresas propietarias o administradoras de proyectos con inversión mínima de $8,000,000.00 (excluyendo valor del terreno) que se encuentren en construcción y realicen la inscripción en los 3 meses siguientes al momento de entrada en vigencia de esta Ley.

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales de construcción (5 años);

–  materiales, enseres, muebles y equipos exclusivos para equipamiento de los establecimientos (10 años);

–  equipos que contribuyan al ahorro de energía o necesarios para la seguridad del establecimiento, excepto la introducción de armas (5 años);

–  vehículos de 15 pasajeros o capacidad menor a los equipados para personas con discapacidad, dedicados exclusivamente al transporte de clientes del establecimiento de alojamiento a puertos y aeropuertos (5 años)

  • Exoneración total de Impuesto de Selectivo al Consumo:

–  vehículos de 15 pasajeros o capacidad menor a los equipados para personas con discapacidad, dedicados exclusivamente al transporte de clientes del establecimiento de alojamiento a puertos y aeropuertos  (5 años)

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras de todos los inmuebles donde opere el establecimiento y sus actividades complementarias (15 años)

  • Exoneración total de Impuesto Sobre la Renta:

–  cuando sea causado por los intereses que devenguen los acreedores, originado de la primera operación financiera destinada a inversiones en la actividad.

 

  1. INVERSIONES COMPLEMENTARIAS HOTELERAS

Aplica para: canchas de golf y de tenis, spa, gimnasios, discotecas, restaurantes, centros de convenciones y marinas, senderos ecológicos, piscinas, torres de observación de aves, estructuras para observación de dosel y biodiversidad natural y muelles, integrados a la inversión hotelera que sean propiedad de la empresa inscrita y estén dentro de la infraestructura o sean parte del proyecto.

  • Poseen los mismo beneficios que los señalados para construcciones dentro del Distrito de Panamá

 

IV. INCENTIVOS POR ACREDITACIÓN EN LA CERTIFICACIÓN DE CALIDAD TURÍSTICA

Aplica para: establecimientos de hospedaje turístico con 50 habitaciones máximo en toda la República que obtengan certificación turística y no gocen de incentivos fiscales a la entrada en vigencia de esta ley.

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales, enseres, muebles y equipos exclusivos para remodelación y equipamiento de los establecimientos (5 años);

–  equipos que contribuyan al ahorro de energía o necesarios para la seguridad del establecimiento, exceptuando la introducción de armas (5 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Selectivo al Consumo:

–  vehículos de 8 pasajeros o de capacidad menor a los equipados para personas con discapacidad, aviones, helicópteros, lanchas, barcos o útiles deportivos, dedicados a actividades turísticas (10 años)

  • Exoneración total de Impuesto Sobre la Renta:

–  Cuando sea derivado de la actividad turística operada por la empresa (5 años)

  • No retención de FECI:

–  Para préstamos a inversiones turísticas realizadas en los 2 primeros años desde su inscripción en el Registro Nacional de Turismo.

Para la obtención de los incentivos fiscales éstas empresas tienen término hasta el 31 de diciembre de 2020 para realizar su inscripción en el Registro Nacional de Turismo.

  1. INCENTIVOS A PRODUCTOS TURÍSTICOS
  2. CONVENCIONES O EXHIBICIONES

Aplica para: inversiones mínimas de $30,000,000.00.

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales, enseres, muebles, equipos integrados a la obra, equipos tecnológicos para construcción, operación y equipamiento de los centros de convenciones (10 años);

  • Exoneración total de Impuesto Sobre la Renta:

–  congresos, convenciones, reuniones, seminarios, eventos artísticos o deportivos con asistencia de 50% de extranjeros que ingresen al país sólo para dichos eventos.

  1. VIAJES DE INCENTIVOS:

Aplica para: empresas panameñas que incentiven a sus filiales internacionales.

  • Crédito fiscal del Impuesto Sobre la Renta:

–  2% de crédito si han ingresado mínimo 100 visitantes extranjeros producto de la actividad durante el año fiscal correspondiente (dentro del Distrito de Panamá).

–  3% de crédito si han ingresado mínimo 100 visitantes extranjeros producto de la actividad durante el año fiscal correspondiente (fuera del Distrito de Panamá).

  • GASTOS DEDUCIBLES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA: aplica para sumas ofrecidas por giras vacacionales a trabajadores y familiares, fuera de los distritos de Panamá y San Miguelito.

–  sumas que cubran la totalidad de hospedaje y transporte;

–  giras que no excedan de 3 días por empleado;

–  monto máximo a deducir de $5,000.00 por periodo fiscal.

  1. TURISMO NÁUTICO PARA CRUCEROS:

Aplica para: inversión mínima de $10,000,000.00 en construcción, equipamiento y administración de puertos.

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales, enseres y equipos integrados a la construcción, operación y equipamiento de los puertos o muelles que permita atracar cruceros internacionales (5 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras (15 años)

  1. TURISMO NÁUTICO PARA MARINAS Y MUELLES:
  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales, enseres y equipos integrados a la construcción, operación y equipamiento de los puertos o muelles que permita atracar naves internacionales (5 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras fuera del Distrito de Panamá (15 años) y dentro del Distrito (10 años)

  • Exoneración todo impuesto, tasa y servicios por arribo y fondeo:

–  Yates de turismo extranjero con estadía no mayor de 1 año.

  • Exoneración del Impuesto Sobre la Renta:

–  15 años.

  1. PRODUCTOS DE NATURALEZA, AVENTURAS, SOL Y PLAYA:

Aplica para: empresas que cumplan los procesos de planificación y ordenación del territorio con la inversión mínima que aplique para cada uno.

  • Exoneración total de Impuesto de Importación:

–  materiales, enseres y equipos integrados al servicio, vehículos utilizados exclusivamente para la actividad, que hayan sido declarados indispensables por la ATP (5 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras fuera del Distrito de Panamá (15 años) y dentro del Distrito (10 años)

  1. PRODUCTOS TURÍSTICOS ESPECIALES:

Aplica para: inversiones en áreas carentes de infraestructura básica para desarrollo de nuevos conceptos turísticos y actividades que contribuyan a la estadía de visitantes, mediando resolución motivada que así las declare.

  • Exoneración total de Impuesto de Inmuebles:

–  sobre terrenos y mejoras fuera del Distrito de Panamá (15 años) y dentro del Distrito (10 años)

  • Exoneración total de Impuesto de Importación, Contribución o Gravamen:

–  materiales de construcción (5 años);

–  equipos, mobiliarios, accesorios y repuestos en la construcción, rehabilitación y equipamiento comercial de la actividad (10 años);

  • Exoneración total de Impuesto de Selectivo al Consumo:

–  vehículos de 5 pasajeros o de capacidad menor a los equipados para personas con discapacidad, aviones, helicópteros, lanchas, barcos o útiles deportivos, dedicados a actividades turísticas (10 años)

  • Exoneración de impuestos, contribuciones, gravámenes o derechos de cualquier clase:

–  muelles o aeropuertos construidos por la empresa (10 años)

  • Exoneración total de Impuesto Sobre la Renta:

–  cuando sea causado por los intereses que devenguen los acreedores, originado de la primera operación financiera destinada a inversiones en la actividad.

–  cuando sea derivado de la actividad turística operada por  la empresa (15 años)

  • Exoneración total de impuestos o gravámenes sobre su capital:

–  (5 años)

VI. INCENTIVOS A EMPRESAS QUE INVIERTAN EN ACTIVIDAD TURÍSTICA

Aplica para: productos turísticos fuera del Distrito de Panamá.

  • Gastos Deducibles del Impuesto Sobre la Renta:

–  50% deducible de las sumas invertidas en compra de bonos, acciones y otros registrados en la Superintendencia del Mercado de Valores;

Este incentivo se otorgará hasta el 31 de diciembre de 2016 a inversionistas no vinculados con empresas turísticas y no vale para fraccionamiento de empresas ni afiliadas o subsidiarias.

  1. OPERADORAS DE TURISMO:
  2. AGENCIAS DE VIAJE OPERADORAS DE TURISMO
  • Exoneración total de Impuesto de Importación e Impuesto Selectivo al Consumo:

–  vehículos de 9 pasajeros dedicados a actividades turísticas (vence el 31 de diciembre de 2017);

  1. EMPRESAS DE TRANSPORTE EXCLUSIVO DE TURISMO
  • Exoneración total de Impuesto de Importación e Impuesto Selectivo al Consumo:

–  compra de vehículos nuevos, previa comprobación de la prestación del servicio a hoteles;

  1. TURISMO DE AVENTURAS Y ECOTURISMO
  • Exoneración total de Impuesto de Importación e Impuesto Selectivo al Consumo:

–  compra de vehículos de doble tracción de 5 pasajeros que sean indispensables para el desarrollo de la actividad, a criterio de la ATP;

  1. INVERSIONES EN SITIOS PÚBLICOS:
  • Gasto deducible de la inversión:

–  restauración, mantenimiento o iluminación de monumentos históricos, sitios de reconocido valor histórico, museos, teatros, centros culturales, mercados de artesanías, parques municipales, parques nacionales, senderos ecológicos en áreas protegidas o infraestructura s en área de desarrollo turístico.

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Esto es una producción y edición del Centro de Investigación y Consultas – «Eduardo Morgan Jr.» El contenido de esta publicación no significa que, en cualquier forma, representan una opinión formal de Morgan & Morgan. Para obtener más información, comentarios o preguntas, póngase en contacto con nosotros en: [email protected]

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