{"id":24436,"date":"2017-09-13T21:32:12","date_gmt":"2017-09-13T21:32:12","guid":{"rendered":"https:\/\/morimor.com\/morgan-morgan-advised-la-hipotecaria-bank-sa-in-relation-to-a-securitization-and-public-offering-of-mortgage-loan-bonds-for-an-amount-of-up-to-us-45-million-2\/"},"modified":"2017-09-13T21:32:12","modified_gmt":"2017-09-13T21:32:12","slug":"morgan-morgan-advised-la-hipotecaria-bank-sa-in-relation-to-a-securitization-and-public-offering-of-mortgage-loan-bonds-for-an-amount-of-up-to-us-45-million-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/morimor.com\/es\/morgan-morgan-advised-la-hipotecaria-bank-sa-in-relation-to-a-securitization-and-public-offering-of-mortgage-loan-bonds-for-an-amount-of-up-to-us-45-million-2\/","title":{"rendered":"Morgan &#038; Morgan asesor\u00f3 a Banco La Hipotecaria, S.A. en relaci\u00f3n a una titularizaci\u00f3n y oferta p\u00fablica de bonos de pr\u00e9stamos hipotecarios hasta por un monto de US$ 45 millones"},"content":{"rendered":"<p><!--:en--><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">\n<p><!--:--><!--:es--><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Banco La Hipotecaria, S.A., actuando en su calidad de fiduciario del D\u00e9cimo Primer Fideicomiso de Bonos de Pr\u00e9stamos Hipotecarios, registr\u00f3 ante la Superintendencia del Mercado de Valores de la Rep\u00fablica de Panam\u00e1 bonos de pr\u00e9stamos hipotecarios en tres series hasta por un monto de US$45,000,000.00, los cuales fueron colocadas con \u00e9xito a trav\u00e9s de la Bolsa de Valores de Panam\u00e1, S.A.\u00a0 Los pagos debidos a los tenedores de dichos bonos se encuentran respaldados por un fideicomiso de garant\u00eda constituido bajo las leyes de la Rep\u00fablica de Panam\u00e1 y compuesto principalmente de cr\u00e9ditos hipotecarios otorgados a deudores en El Salvador por La Hipotecaria, S.A. de C.V., una sociedad constituida bajo las leyes de la Rep\u00fablica de El Salvador y empresa afiliada\u00a0 de Banco La Hipotecaria, S.A., que se dedica a originar pr\u00e9stamos en El Salvador.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Esta transacci\u00f3n fue una titularizaci\u00f3n tras-fronteriza ya que los pr\u00e9stamos hipotecarios fueron cedidos por La Hipotecaria, S.A. de C.V., a un fideicomiso de garant\u00eda constituido bajo las leyes de la Rep\u00fablica de Panam\u00e1 y cuyo fiduciario es BG Trust, Inc., una sociedad afiliada al Banco General y que est\u00e1 autorizada por la Superintendencia de Bancos para llevar a cabo el negocio fiduciario en Panam\u00e1.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Los Bonos Serie A ofrecidos al p\u00fablico inversionista como resultado de esta transacci\u00f3n obtuvieron un grado de calificaci\u00f3n de riesgo AAA por entidades calificadoras de riesgo de mucha trayectoria y excelente reputaci\u00f3n.\u00a0 La mayor\u00eda de los Bonos Serie A fueron adquiridos por un fideicomiso constituido bajo las leyes del Estado de Delaware y cuyo fiduciario es Citigroup Trust-Delaware, N.A.\u00a0 El pago del capital e intereses de los Bonos Serie A al fideicomiso antedicho est\u00e1 asegurado, adicionalmente, por una garant\u00eda otorgada por The Overseas Private Investment Company (OPIC), una agencia del gobierno de los Estados Unidos de Am\u00e9rica.\u00a0 Los Bonos Serie B y Serie C fueron comprados por inversionistas locales.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Para estos efectos, los abogados involucrados por parte de Morgan &amp; Morgan colaboraron con profesionales de distintas jurisdicciones, incluyendo, el Bufete Dr. Francisco Armando Arias, asesores legales de La Hipotecaria, S.A. de C.V en El Salvador; Arias, F\u00e1brega &amp; F\u00e1brega y Lexincorp, abogados paname\u00f1os y salvadore\u00f1os, respectivamente, de BG Trust, Inc.; Adames, Dur\u00e1n, Alfaro &amp; L\u00f3pez y Clifford Chance, asesores legales paname\u00f1os y estadounidenses, respectivamente, de OPIC; y Katten Muchin Rosenman LLP, abogados estadounidenses de Banco La Hipotecaria, S.A.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Morgan &amp; Morgan asesor\u00f3 a Banco La Hipotecaria, S.A. en esta importante transacci\u00f3n. Francisco Arias G., socio de la firma, y Ricardo Arias, Roberto Vidal y Carlos Arturo Hoyos, asociados de la firma, participaron en la transacci\u00f3n.<\/p>\n<p><!--:--><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Banco La Hipotecaria, S.A., actuando en su calidad de fiduciario del D\u00e9cimo Primer Fideicomiso de Bonos de Pr\u00e9stamos Hipotecarios, registr\u00f3 ante la Superintendencia del Mercado de Valores de la Rep\u00fablica de Panam\u00e1 bonos de pr\u00e9stamos hipotecarios en tres series hasta por un monto de US$45,000,000.00, los cuales fueron colocadas con \u00e9xito a trav\u00e9s de la<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[473,409,404,413,415,412,417],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/24436"}],"collection":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=24436"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/24436\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=24436"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=24436"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=24436"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}