{"id":29206,"date":"2018-12-18T11:19:22","date_gmt":"2018-12-18T16:19:22","guid":{"rendered":"https:\/\/morimor.com\/morgan-morgan-asesoro-a-banco-la-hipotecaria-s-a-en-la-estructuracion-de-su-primer-programa-de-bonos-garantizados-covered-bonds\/"},"modified":"2019-03-22T11:20:42","modified_gmt":"2019-03-22T16:20:42","slug":"morgan-morgan-asesoro-a-banco-la-hipotecaria-s-a-en-la-estructuracion-de-su-primer-programa-de-bonos-garantizados-covered-bonds","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/morimor.com\/es\/morgan-morgan-asesoro-a-banco-la-hipotecaria-s-a-en-la-estructuracion-de-su-primer-programa-de-bonos-garantizados-covered-bonds\/","title":{"rendered":"Morgan &#038; Morgan asesor\u00f3 a Banco La Hipotecaria, S.A. en la estructuraci\u00f3n de su primer programa de bonos garantizados (covered bonds)"},"content":{"rendered":"<p>Morgan &amp; Morgan asesor\u00f3 a Banco La Hipotecaria, SA (BLH) en la estructuraci\u00f3n de su primer programa de bonos garantizados (<em>covered bonds<\/em>) bajo el cual BLH puede emitir bonos garantizados de conformidad con la Regla 144A y la Regulaci\u00f3n S de la Ley de Valores de 1933 en serie, peri\u00f3dicamente, hasta un monto nominal m\u00e1ximo agregado de US$200,000,000. El emisor de los bonos garantizados es BLH y los bonos son obligaciones directas de BLH con doble recurso a un grupo de hipotecas residenciales otorgadas a deudores en Panam\u00e1 cedidas por BLH a un fideicomiso de garant\u00eda paname\u00f1o, con BG Trust, Inc., una filial de Banco General, S.A., actuando como fiduciario de garant\u00eda de los mismos.<\/p>\n<p>El grupo de hipotecas cedidas por BLH al fideicomiso de garant\u00eda paname\u00f1o debe cumplir con ciertos requisitos y criterios de elegibilidad. KPMG ha sido contratado como supervisor de activos para revisar peri\u00f3dicamente las hipotecas y confirmar si cumplen con dichos requisitos o no. BG Trust, Inc., como fiduciario del fideicomiso de garant\u00eda, tiene derecho a recibir, a trav\u00e9s de BLH como administrador de los pr\u00e9stamos, todos los pagos de capital e intereses que los deudores del grupo de hipotecas est\u00e1n obligados a pagar en virtud de los contratos de pr\u00e9stamo. Si BLH cumple con ciertas condiciones, puede solicitar al fiduciario de garant\u00eda devolver a BLH los pagos de intereses (pero no el principal) recibidos por el fiduciario de garant\u00eda de los deudores. En el caso de que BLH incumpla con sus pagos de intereses o capital bajo los bonos garantizados, los flujos generados por el grupo de hipotecas se utilizar\u00e1n para pagar intereses y capital a los tenedores de bonos garantizados y el grupo de hipotecas puede incluso ser vendido por el fiduciario de garant\u00eda y los ingresos de dicha venta se utilizar\u00edan para pagar intereses y capital adeudado bajo los bonos garantizados.<\/p>\n<p>Los ingresos netos de la emisi\u00f3n de cada serie de bonos garantizados ser\u00e1n aplicados por BLH para sus fines corporativos generales. Brean Capital actu\u00f3 como agente y estructurador exclusivo de la emisi\u00f3n de los bonos garantizados. Los bonos garantizados no se han registrado conforme a las leyes burs\u00e1tiles de los Estados Unidos, Panam\u00e1 o cualquier otra jurisdicci\u00f3n y no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos, Panam\u00e1 u otras jurisdicciones sin su registro o una exenci\u00f3n aplicable de dichos requisitos de registro.<\/p>\n<p>Los socios Ricardo Arias y Kharla Aizpur\u00faa Olmos, y el asociado Pablo Epifanio, participaron en la transacci\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Morgan &amp; Morgan asesor\u00f3 a Banco La Hipotecaria, SA (BLH) en la estructuraci\u00f3n de su primer programa de bonos garantizados (covered bonds) bajo el cual BLH puede emitir bonos garantizados de conformidad con la Regla 144A y la Regulaci\u00f3n S de la Ley de Valores de 1933 en serie, peri\u00f3dicamente, hasta un monto nominal m\u00e1ximo<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29205,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3729,521,623,585,584,675,417],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29206"}],"collection":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29206"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29206\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29205"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29206"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29206"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/morimor.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29206"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}