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Panamá, 17 de marzo de 2026. Morgan & Morgan asesoró a Banisi, S.A. (“Banisi”) en el registro de un programa de emisión de bonos corporativos rotativos por hasta US$100 millones ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y en el listado de los bonos ante la Bolsa Latinoamericana de Valores (“Latinex”).
El programa contempla la emisión de valores en múltiples series, las cuales podrán estructurarse como Series Senior o Series Subordinadas. Asimismo, prevé la posibilidad de que dichas series reciban una etiqueta conforme a criterios establecidos en marcos y/o estándares internacionalmente reconocidos, actuales o futuros. Las Series Subordinadas también pueden ser estructuradas para que califiquen como parte del capital del banco para efectos de adecuación de capital.
Este componente resulta particularmente relevante, ya que permite dotar al programa de mayor flexibilidad y potencial alineación con estándares internacionales de mercado, al tiempo que podría facilitar el acceso del emisor a una base más amplia y diversificada de inversionistas, incluyendo inversionistas con mandatos específicos de inversión sostenible.
Banisi es un banco con licencia general en la República de Panamá, regulado por la Superintendencia de Bancos de Panamá y autorizado para operar tanto local como internacionalmente. La entidad mantiene una plataforma orientada al negocio bancario comercial, con una estructura institucional sólida y una oferta integral de productos financieros para clientes corporativos y de consumo.
La transacción requirió asesoría en materia regulatoria y de mercado de capitales, particularmente en relación con el diseño e implementación de un programa con flexibilidad estructural y potencial alineación con estándares internacionales.
El socio Ricardo Arias, y la asociada Ariana Linares, participaron en esta transacción.