Morgan & Morgan

Morgan & Morgan

507.265.7777
Email: [email protected]

Morgan & Morgan
MMG Tower, 23rd Floor Ave. Paseo del Mar, Costa del Este Panama City Rep. of Panama

Open in Google Maps
507.265.7777 | [email protected]
  • LANGUAGES
    • English English
    • Español Español
  • Inicio
  • La Firma
    • Nuestra historia
    • Alcance global
    • Equidad de Género
    • Código de ÉticaDescargar
    • Plan de Prevención y Gestión de Riesgos Profesionales
  • Abogados
    • Asociados
    • Socios
    • Fundadores
  • Áreas de Práctica
    • COLUM1
      • Banca y Financiamientos
      • Bienes Raíces
      • Contratos y Adquisiciones Gubernamentales
      • Defensa a la Competencia y Protección al Consumidor
      • Derecho Fiscal
    • COLUM2
      • Derecho Laboral
      • Derecho Migratorio
      • Derecho Penal
      • Energía y Recursos Naturales
      • Fusiones y Adquisiciones
    • COLUM3
      • Litigios Marítimos
      • Litigios y Resolución de Conflictos
      • Minería
      • Planificación Patrimonial
      • Propiedad Intelectual
    • COLUM4
      • Proyectos
      • Registro y Financiamiento de Naves
      • Seguros y Reaseguros
      • Servicios Corporativos
      • Valores y Mercado de Capitales
  • Experiencia
  • Noticias
  • Pro Bono
  • Sostenibilidad
    • Estrategia ASG
    • Medio Ambiente
    • Social
    • Gobernanza
    • Reporte Anual
      • Informe de Sostenibilidad 2023
      • Informe de Sostenibilidad 2022
      • Informe de Sostenibilidad 2021
    • Política de Sostenibilidad
  • Contáctenos
  • Pagos
    • Tarjeta de crédito
    • Transferencia internacional
    • Pago ACH

Morgan & Morgan asesoró a Banco La Hipotecaria, S.A. en relación a una titularización y oferta pública de bonos de préstamos hipotecarios hasta por un monto de US$ 45 millones

miércoles, 13 septiembre 2017 / Published in Carlos Arturo Hoyos, Derecho Bancario, expertise-es, Francisco Arias, Ricardo Arias, Roberto Vidal, Securities and Capital Markets-es

Morgan & Morgan asesoró a Banco La Hipotecaria, S.A. en relación a una titularización y oferta pública de bonos de préstamos hipotecarios hasta por un monto de US$ 45 millones

Banco La Hipotecaria, S.A., actuando en su calidad de fiduciario del Décimo Primer Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios, registró ante la Superintendencia del Mercado de Valores de la República de Panamá bonos de préstamos hipotecarios en tres series hasta por un monto de US$45,000,000.00, los cuales fueron colocadas con éxito a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.  Los pagos debidos a los tenedores de dichos bonos se encuentran respaldados por un fideicomiso de garantía constituido bajo las leyes de la República de Panamá y compuesto principalmente de créditos hipotecarios otorgados a deudores en El Salvador por La Hipotecaria, S.A. de C.V., una sociedad constituida bajo las leyes de la República de El Salvador y empresa afiliada  de Banco La Hipotecaria, S.A., que se dedica a originar préstamos en El Salvador.

Esta transacción fue una titularización tras-fronteriza ya que los préstamos hipotecarios fueron cedidos por La Hipotecaria, S.A. de C.V., a un fideicomiso de garantía constituido bajo las leyes de la República de Panamá y cuyo fiduciario es BG Trust, Inc., una sociedad afiliada al Banco General y que está autorizada por la Superintendencia de Bancos para llevar a cabo el negocio fiduciario en Panamá.

Los Bonos Serie A ofrecidos al público inversionista como resultado de esta transacción obtuvieron un grado de calificación de riesgo AAA por entidades calificadoras de riesgo de mucha trayectoria y excelente reputación.  La mayoría de los Bonos Serie A fueron adquiridos por un fideicomiso constituido bajo las leyes del Estado de Delaware y cuyo fiduciario es Citigroup Trust-Delaware, N.A.  El pago del capital e intereses de los Bonos Serie A al fideicomiso antedicho está asegurado, adicionalmente, por una garantía otorgada por The Overseas Private Investment Company (OPIC), una agencia del gobierno de los Estados Unidos de América.  Los Bonos Serie B y Serie C fueron comprados por inversionistas locales.

Para estos efectos, los abogados involucrados por parte de Morgan & Morgan colaboraron con profesionales de distintas jurisdicciones, incluyendo, el Bufete Dr. Francisco Armando Arias, asesores legales de La Hipotecaria, S.A. de C.V en El Salvador; Arias, Fábrega & Fábrega y Lexincorp, abogados panameños y salvadoreños, respectivamente, de BG Trust, Inc.; Adames, Durán, Alfaro & López y Clifford Chance, asesores legales panameños y estadounidenses, respectivamente, de OPIC; y Katten Muchin Rosenman LLP, abogados estadounidenses de Banco La Hipotecaria, S.A.

Morgan & Morgan asesoró a Banco La Hipotecaria, S.A. en esta importante transacción. Francisco Arias G., socio de la firma, y Ricardo Arias, Roberto Vidal y Carlos Arturo Hoyos, asociados de la firma, participaron en la transacción.

  • Tweet

You must be logged in to post a comment.

Buscar

Últimas noticias

  • JAZMINA-1

    Jazmina Rovi on Maritime Reform, Inclusion & Global Legal Impact – TerraLex Insights Podcast

  • 56577

    Nuevo régimen de interés preferencial para préstamos hipotecarios

  • fRAN2

    Uso de inteligencia artificial por abogados en Panamá

  • Morgan & Morgan asesoró a Bank of China Limited, Sucursal de Panamá, en la emisión de bonos por US$500 millones.

  • Reconocimiento de la validez de pasaportes venezolanos en el territorio panameño y Certificación de Estatus y Movimiento Migratorio electrónicas

Contacte a uno de nuestros expertos

  • Este campo es un campo de validación y debe quedar sin cambios.
Morgan & Morgan
  • Inicio
  • Acerca de nosotros
  • Asociados
  • Socios
  • Fundadores
  • Áreas de práctica
  • Transacciones
  • Noticias
  • Estrategia ASG
  • Contáctenos
  • Términos de uso
  • Política de Protección de Datos
  • Política Compliance
  • Política del Sistema de Denuncias “Tu Voz”
  • Preguntas frecuentes
  • Disclaimer
  • Alcance global
  • Equidad de Género

© 2023 All rights reserved. Morgan & Morgan. MMG Tower, 23rd Floor Ave. Paseo del Mar, Costa del Este Panama City Rep. of Panama.

TOP
Esta página utiliza cookies únicamente con el fin de optimizar su funcionamiento y para fines estadísticos. No recolectamos datos personales. Al seguir utilizando nuestra página acepta las condiciones de uso. Para conocer más, visite nuestra Politica de Protección de DatosAceptarPolítica de Protección de Datos