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Español Morgan & Morgan asesoró a Thesan en el financiamiento de US$11.5 millones para el desarrollo y operación del proyecto de energía solar El Espinal
Morgan & Morgan representó a Thesan con relación al financiamiento de US$11.5 Millones de Dólares otorgado por CIFI (Corporación Interamericana para el Financiamiento de Infraestructura, S.A.), para el desarrollo y operación de la planta solar fotovoltaica “El Espinal”, con una capacidad instalada de 8.5MW en la República de Panamá.
Ramón Varela, socio, y la asociada Ana Carolina Castillo, participaron en esta transacción.
- Publicado en Ana Castillo, Derecho Bancario, Projects-es, Ramon Varela
Morgan & Morgan asesora a Green Tower Properties, Inc. en la emisión de bonos de bienes raíces hasta por un monto de US$55 millones
Morgan & Morgan representó a Green Tower Properties, Inc. (Green Tower) en la emisión de bonos de bienes raíces hasta por un monto de US$55,000,000.00, la cual se colocó exitosamente a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
Los bonos fueron colocados por Green Tower para la operación y promoción de espacios para oficinas y comercios disponibles para su alquiler en la MMG Tower ubicada en Costa del Este, República de Panamá. Los bonos están garantizados por una hipoteca sobre el edificio y el flujo de fondos de los alquileres. Global Financial Funds, Corp. actuó como fiduciario.
En enero de 2014, Fitch Ratings otorgó la calificación AA-(pan) a la emisión de bonos. La Perspectiva de la Calificación es Estable.
Francisco Arias, socio, y Ricardo Arias, Roberto Vidal, Ana Carolina Castillo y Kharla Aizpurúa Olmos, asociados, participaron en esta transacción.
Morgan & Morgan asesoró al Grupo Puente en la obtención de su licencia bancaria en Panamá
La Superintendencia de Bancos de la República de Panamá (SBP) emitió resolución en la cual se le otorga a Puente Bank, S.A. Licencia Bancaria Internacional para operar formalmente en la República de Panamá.
“Desde el mes de agosto de 2014, Morgan & Morgan, a través de una petición de la gerencia del banco, inició formalmente todo el proceso legal y administrativo requerido por la SBP para la obtención de la licencia exigida para llevar a cabo el negocio de banca en nuestro país”, destacó el Dr. Eduardo Ferrer, socio de Morgan & Morgan que manejó esta operación.
Grupo Puente es una de las entidades de banca de inversión líderes y con mayor experiencia en el Cono Sur. Con un portafolio de activos bajo administración de más de US$2,500 millones y más de 35,000 clientes a nivel mundial, la nueva entidad financiera se dedicará a prestar todos los servicios que ofrece un Banco de licencia general, sumándose así a la lista de reconocidas entidades financieras que conforman la plaza bancaria panameña.
- Publicado en Derecho Bancario, Eduardo Ferrer, expertise-es
Morgan & Morgan asesoró a HSBC en financiamiento de $60 millones para desarrollo de proyecto hidroeléctrico
Morgan & Morgan representó al HSBC Bank (Panamá), S.A. como Agente Administrativo y Prestamista en la facilidad de préstamo por US$60 millones otorgado a Ideal Panamá, S.A., una subsidiaria de Impulsadota del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A. de C.V. (IDEAL) para la construcción de un proyecto hidroeléctrico de 87MW (Proyecto Baitún) y de 54MW (Proyecto Bajo la Mina), ubicado en Río Chiriquí Viejo en la provincia de Chiriquí, República de Panamá.
El equipo de Morgan & Morgan que asesoró al HSBC en esta transacción estuvo conformado por el socio Francisco Arias, asociado senior Ramón Varela, y la asociada Kharla Aizpurúa.
Morgan & Morgan asesoró a Construcciones Hospitalarias, S.A., empresa afiliada de FCC, dentro del financiamiento para la construcción del proyecto Ciudad Hospitalaria
Morgan & Morgan asesoró a Construcciones Hospitalarias, S.A., afiliada de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC), la cual actuó en calidad de cedente en un Contrato Marco de Cesión de Crédito y Acuerdo de Crédito Renovable (el “Contrato Marco”) de US$ 250 millones para HSBC Bank (Panamá), S.A., la cual actuó como agente administrativo y cesionario. Además de HSBC Bank (Panamá), otros cesionarios incluyeron a The Bank of Nova Scotia, Banco Nacional de Panamá, Caja de Ahorros, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Panamá, S.A., Produbank (Panamá), S.A., y Banco Aliado, S.A.
De conformidad con el Contrato Marco y los documentos relacionados, Construcciones Hospitalarias, S.A., cedió todos sus derechos a recibir pagos, derivados del contrato por US$ 517 millones para el diseño y construcción suscrito entre Construcciones Hospitalarias, S.A. y la Caja de Seguro Social (CSS), la cual es la Administradora del Seguro Social de Panamá, para la construcción del proyecto Ciudad Hospitalaria, uno de los proyectos más importantes de infraestructura jamás realizado por la CSS, que también es el primer – y, hasta la fecha, único – contrato “llave en mano” que ha suscrito la CSS.
Para esta transacción, el equipo de Morgan & Morgan estuvo compuesto por el socio Francisco Arias, y la asociada Kharla Aizpurúa Olmos.
- Publicado en Derecho Bancario, Francisco Arias, Kharla Aizpurua, News
Morgan & Morgan advises Inmet Mining Corporation in the sale of a 20% stake in its subsidiary Minera Panama, S.A. to Korea Panama Mining Company
Morgan & Morgan acted as legal advisor to Inmet Mining Corporation (Inmet) and Minera Panama, S.A., in connection with Panamanian legal aspects related to the sale of a 20% participation in the company to Korea Panama Mining Corporation (KPMC). Minera Panama, S.A. is the owner and developer of the Cobre Panama project, a US$6.18 Billion copper mining project.
Morgan & Morgan acted along with and assisted Inmet´s international counsel, Torys LLP, as well as Inmet´s and Minera Panama, S.A.´s internal legal departments in achieving the closing on this transaction.
In addition to the amounts paid by KPMC to close the acquisition of its 20% stake in Minera Panama, S.A., its investments includes a commitment by the investor to contribute 20% of the project’s development costs.
From Morgan & Morgan, partner Inocencio Galindo, and associate Aristides Anguizola, assumed the principal responsibility in this matter.
Morgan & Morgan actuó como asesor legal de Inmet Mining Corporation (Inmet) y Minera Panama, S.A. en relación a los aspectos legales para la venta de un 20% en la compañía a Korea Panama Mining Coporation (KPMC). Minera Panama, S.A. es propietaria y promotora del proyecto Cobre Panamá, un proyecto minero de cobre de US$ 6.18 billones.
Morgan & Morgan actuó junto con y dio asistencia al asesor internacional de Inmet, Torys LLP y los departamentos legales internos de Inmet y Minera Panama, S.A. para lograr el cierre de esta transacción.
Adicional a las sumas pagadas por KPMC para lograr la adquisición de 20% en Minera Panama, S.A., su inversión incluye el compromiso del inversionista a contribuir con el 20% de los costos de desarrollo del proyecto.
Inocencio Galindo, socio, y Aristides Anguizola, asociado, asumieron por parte de Morgan & Morgan la responsabilidad principal en este asunto.
- Publicado en Aristides Anguizola, Derecho Bancario, expertise-es, Inocencio Galindo, Mineria, Projects-es
Morgan & Morgan assisted Uni Bank & Trust, Inc. in obtaining its banking and trust licenses in Panama
The Superintendency of Banks (SBP) of the Republic of Panama issued a resolution granting Uni Bank & Trust, Inc. a General Banking and Trust License to formally operate in the Republic of Panama.
Since February 22, 2010, the team of Morgan & Morgan, represented by its partner Eduardo Ferrer, and by request of the Bank’s management, formally started the legal and administrative process before the SBP to obtain the licenses required to carry out the banking business and trust operations in Panama.
Both licenses met with favorable acceptance by SBP forthwith. The general license was granted on July 19, 2010 and the trust license on July 26, 2010.
The new financial entity will provide all services offered by a general license bank especially commercial and mortgage loans, deposit and savings accounts, and will focus on small, medium and large companies as well as on individual clients.
The Bank’s president is Joseph Salteiro, who retired as CEO of HSBC Bank Panama after 34 years of service. Mr. Salteiro has vast experience in the Panamanian market and will have a group of prominent Panamanian businessmen as its principal partners.
With an investment of US$50 million, the Bank already has next to 100 potential clients and almost 75 employees with whom it plans to start operations at the end of the year 2010.
Counsel to Uni Bank & Trust, Inc.:
- Eduardo Ferrer, Partner
- Ricardo Vidal, Associate
La Superintendencia de Bancos de la República de Panamá (SBP) emitió resolución en la cual se le otorga a Uni Bank & Trust, Inc. Licencia Bancaria General y Fiduciaria para operar formalmente en la República de Panamá.
Desde el 22 de febrero de 2010, el equipo de Morgan & Morgan, representado por el socio Eduardo Ferrer, y a través de una petición de la gerencia del banco, inició formalmente todo el proceso legal y administrativo requerido por la SBP para la obtención de las licencias exigidas para llevar a cabo el negocio de banca y operaciones fiduciarias en Panamá.
Ambas licencias fueron acogidas favorablemente por la SBP de manera expedita. La Licencia Bancaria General fue otorgada 19 de julio de 2010 y la Licencia Fiduciaria el 26 de julio de 2010.
La nueva entidad financiera se dedicará a prestar todos los servicios que ofrece un Banco de licencia general, particularmente al sector de servicios de préstamos comerciales e hipotecarios, cuentas de depósito y cuentas de ahorro; y se concentrará en pequeñas, medianas y grandes empresas, así como en clientes individuales.
El Banco cuenta con Joseph Salteiro como presidente, quien se retiró como CEO del HSBC Bank Panamá después de 34 años de servicio. El Sr. Salteiro posee una vasta experiencia en el mercado de Panamá, y contará con un grupo de prominentes hombres de negocios panameños como sus principales socios.
Con una inversión de US$50 millones, el Banco ya cuenta con unos 100 clientes potenciales y alrededor de 75 colaboradores con los cuales se proyecta a iniciar operaciones a finales del año 2010.
Asesoría a Unibank & Trust, Inc.:
- Eduardo Ferrer, Socio
- Ricardo Vidal, Asociado
- Publicado en Derecho Bancario, Eduardo Ferrer, News
Morgan & Morgan asesoró a The AES Corporation en la emisión y venta de títulos de deuda por US$ 310 millones
Morgan & Morgan actuó como asesor legal de AES El Salvador, S.A. de C.V., Compañía de Alumbrado Eléctrico de San Salvador, S.A. de C.V., Empresa Eléctrica de Oriente, S.A. de C.V., AES-Clesa y Compañía, S. en C. de C.V. y Distribuidora Eléctrica de Usulután, S.A. de C.V. – todas afiliadas de THE AES CORPORATION – en la emisión y venta de títulos de deuda por US$ 310,000,000 con interés anual del 6.75%, y vencimiento el 28 de marzo de 2023. Los títulos fueron emitidos por MMG Trust (Panamá), S.A., una sociedad panameña, actuando no es su capacidad individual, sino únicamente en su capacidad como fiduciario del fideicomiso AES El Salvador Trust II, fideicomiso conformado bajo las leyes panameñas. La emisión se llevó a cabo bajo la Regla 144A y fue registrada en la Bolsa de Valores de Irlanda. La transacción cerró exitosamente el 28 de marzo de 2013 y fue la segunda emisión de esta naturaleza que lleva a cabo AES en El Salvador.
Las afiliadas de AES en esta transacción fueron representadas por el equipo de Morgan & Morgan conformado por los socios Inocencio Galindo y Ramón Varela, y los asociados Roberto Vidal y Carlos Hoyos.
MMG Trust (Panamá), S.A., el socio Eduardo González asumió la responsabilidad principal.
Morgan & Morgan asesoró a Banco La Hipotecaria, S.A. en relación a una titularización y oferta pública de bonos de préstamos hipotecarios hasta por un monto de US$ 45 millones
Banco La Hipotecaria, S.A., actuando en su calidad de fiduciario del Décimo Primer Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios, registró ante la Superintendencia del Mercado de Valores de la República de Panamá bonos de préstamos hipotecarios en tres series hasta por un monto de US$45,000,000.00, los cuales fueron colocadas con éxito a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. Los pagos debidos a los tenedores de dichos bonos se encuentran respaldados por un fideicomiso de garantía constituido bajo las leyes de la República de Panamá y compuesto principalmente de créditos hipotecarios otorgados a deudores en El Salvador por La Hipotecaria, S.A. de C.V., una sociedad constituida bajo las leyes de la República de El Salvador y empresa afiliada de Banco La Hipotecaria, S.A., que se dedica a originar préstamos en El Salvador.
Esta transacción fue una titularización tras-fronteriza ya que los préstamos hipotecarios fueron cedidos por La Hipotecaria, S.A. de C.V., a un fideicomiso de garantía constituido bajo las leyes de la República de Panamá y cuyo fiduciario es BG Trust, Inc., una sociedad afiliada al Banco General y que está autorizada por la Superintendencia de Bancos para llevar a cabo el negocio fiduciario en Panamá.
Los Bonos Serie A ofrecidos al público inversionista como resultado de esta transacción obtuvieron un grado de calificación de riesgo AAA por entidades calificadoras de riesgo de mucha trayectoria y excelente reputación. La mayoría de los Bonos Serie A fueron adquiridos por un fideicomiso constituido bajo las leyes del Estado de Delaware y cuyo fiduciario es Citigroup Trust-Delaware, N.A. El pago del capital e intereses de los Bonos Serie A al fideicomiso antedicho está asegurado, adicionalmente, por una garantía otorgada por The Overseas Private Investment Company (OPIC), una agencia del gobierno de los Estados Unidos de América. Los Bonos Serie B y Serie C fueron comprados por inversionistas locales.
Para estos efectos, los abogados involucrados por parte de Morgan & Morgan colaboraron con profesionales de distintas jurisdicciones, incluyendo, el Bufete Dr. Francisco Armando Arias, asesores legales de La Hipotecaria, S.A. de C.V en El Salvador; Arias, Fábrega & Fábrega y Lexincorp, abogados panameños y salvadoreños, respectivamente, de BG Trust, Inc.; Adames, Durán, Alfaro & López y Clifford Chance, asesores legales panameños y estadounidenses, respectivamente, de OPIC; y Katten Muchin Rosenman LLP, abogados estadounidenses de Banco La Hipotecaria, S.A.
Morgan & Morgan asesoró a Banco La Hipotecaria, S.A. en esta importante transacción. Francisco Arias G., socio de la firma, y Ricardo Arias, Roberto Vidal y Carlos Arturo Hoyos, asociados de la firma, participaron en la transacción.
Morgan & Morgan asesoró a Panama Ports Company, S.A. en la venta de grúas de pórtico sobre ruedas (RTG) a Infraestructura Portuaria Mexicana, S.A. de C.V.
Morgan & Morgan asesoró a Panama Ports Company, S.A. (PPC), en su calidad de vendedor, en la venta de grúas de pórtico sobre ruedas a Infraestructura Portuaria Mexicana, S.A. de C.V. (IPM), en calidad de comprador. Las grúas eran parte del equipo en inventario de PPC no necesarios para operar los puertos de Balboa y Cristóbal.
PPC es una subsidiaria del conglomerado con base en Hong Kong Hutchison Whampoa Ltd. La compañía desarrolla y opera los puertos de Balboa y Cristóbal en las costas del Pacífico y Atlántico, respectivamente, de la República de Panamá.
Enrique Jiménez, socio, y Roberto Vidal, asociado, participaron en esta transacción.
- Publicado en Derecho Bancario, Enrique De Alba, Enrique Jimenez, expertise-es, Roberto Vidal