Morgan & Morgan asesoró a Green Tower Properties Inc. y a sus accionistas, en el registro y conversión a Sociedad de Inversión Inmobiliaria y en la oferta pública inicial (IPO) de sus acciones participativas a través de Latinex.

Panamá, 31 de marzo de 2023. Morgan & Morgan asesoró a Green Tower Properties Inc. (“Green Tower”) y a sus accionistas, en el trámite de registro y conversión a sociedad de inversión inmobiliaria (el equivalente panameño de un Real Estate Investment Trust o “REIT”), ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá (la “SMV”), y en el registro de sus Acciones Clase B ante la SMV y la Bolsa Latinoamericana de Valores, S.A. (“LATINEX”). El REIT fue autorizado por la SMV a ofrecer públicamente hasta 3,000,000 de sus Acciones Clase B. Dicho registro y listado le permitió a Green Tower realizar una oferta pública inicial (IPO) de sus Acciones Clase B, de las cuales se colocaron exitosamente, a través del mercado primario en LATINEX, un total de 243,823 acciones por un monto bruto superior a US$7,000,000. Dicha IPO le permitirá a Green Tower realizar un repago de US$7,000,000 en amortización de deuda de los Bonos Inmobiliarios Serie A, mejorando su flujo de caja y reduciendo el nivel de apalancamiento. Adicionalmente, el registro y listado de las Acciones Clase B, le permitirá a los accionistas preexistentes de Green Tower monetizar su inversión inicial en Green Tower ya que, si así lo desean, podrán vender sus Acciones Clase B en mercado secundario a través de LATINEX.

Green Tower es propietaria del 95% de las unidades inmobiliarias del edificio MMG Tower (en adelante “MMG Tower” o la “Torre”), ubicado en Costa del Este, en el corregimiento de Juan Díaz, Ciudad de Panamá, República de Panamá, sobre un terreno de aproximadamente 4,395.56 metros cuadrados. MMG Tower cuenta con la Certificación LEED Gold emitida por el United Green Building Council lo cual, junto a sus otras ventajas competitivas incluyendo su ubicación privilegiada, eficiencia energética, su diseño y administración bajo los más altos estándares, ha atraído un grupo diversificado de inquilinos, mayoritariamente empresas multinacionales, además de albergar las oficinas principales de Morgan & Morgan Legal y MMG Bank.

Los REITs que cumplan con los requisitos antes mencionados de registro ante la SMV, LATINEX y ante la Dirección General de Ingresos del Ministerio de Economía y Finanzas, entre otras condiciones adicionales, están exentos del pago del impuesto sobre la renta a nivel corporativo. Los accionistas de un REIT pagan impuestos sobre la renta sobre las distribuciones recibidas del REIT a las tasas establecidas en el Código Tributario. Sin embargo, todos los REIT están obligadas a retener el 10% de los montos distribuidos a los accionistas en forma de impuesto sobre la renta anticipado, retención que el accionista de un REIT puede decidir considerar como el impuesto sobre la renta definitivo y a pagar por la distribución recibida.

MMG Bank Corporation ha sido contratado como estructurador, Agente de Pago, Registro y Transferencia, Custodio y Agente Colocador del REIT, y MMG Asset Manangement Corp., como Administrador de Inversiones.

Francisco Arias G., socio, Ricardo Arias, socio, Ana Carolina Castillo, socia, y el asociado internacional Miguel Arias M, participaron en esta transacción.