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Panamá, 31 de marzo de 2022. Morgan & Morgan Legal asesoró a Banco General, S.A., y Banistmo, S.A., en su calidad de estructuradores y suscriptores con relación a la oferta pública y emisión de bonos corporativos hasta por la suma de US$110 millones de dólares, por parte de Fountain Hydro Power Corp., los cuales han sido registrados ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y exitosamente colocados a través de la Bolsa Latinoamericana de Valores (Latinex).
La emisión descrita fue colocada con el propósito de repagar ciertas facilidades crediticias senior del Emisor otorgadas para la construcción y operación de la Planta Hidroeléctrica Bajo Frío con una capacidad instalada de 58 MW, localizada en la Provincia de Chiriquí.
Las obligaciones del Emisor derivadas de dichos Bonos están garantizadas por un fideicomiso de garantía con BG Trust, Inc., una afiliada de Banco General, S.A., en calidad de fiduciario. Los bienes fiduciarios consisten principalmente en (i) flujos de ingresos que el Emisor tenga derecho a recibir derivados de contratos de compraventa de energía y/o potencia y transacciones en el mercado ocasional; (ii) cesión condicional de contratos materiales; (iii) una prenda sobre las acciones emitidas del Emisor; (iv) primera hipoteca y anticresis sobre la Concesión Hidroeléctrica de Bajo Frío y ciertas servidumbres; y (v) un fideicomiso de acciones sobre las acciones emitidas de Tropical Power, Inc., una subsidiaria propietaria de las fincas en las que se encuentra localizada la Planta Hidroeléctrica de Bajo Frío.
Los socios Ramon Varela y Ricardo Arias, así como Ana Carolina Castillo, asociada senior, y María Eugenia Crespo, asociada, participaron en esta transacción.