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Español Morgan & Morgan actuó como asesor del HSBC Bank plc, HSBC Bank (Panamá) S.A., Caja de Ahorros y Banco Nacional de Panamá en lo concerniente al financiamiento sindicado garantizado de $US259,836,370 para el Proyecto del METROBÚS
Morgan & Morgan actuó como asesor del HSBC Bank plc, el HSBC Bank (Panama) S.A., la Caja de Ahorros y el Banco Nacional de Panamá, en lo concerniente al financiamiento sindicado garantizado para un sistema de autobuses para transporte rápido en la ciudad de Panamá llamado “Metrobús”. Este financiamiento se estructuró bajo dos líneas de crédito: (i) un préstamo por término fijo por un monto equivalente a US$193,736,370 evidenciado a través de un contrato de crédito regido por las leyes de Inglaterra, acordado entre, y por, Transporte Masivo de Panamá, S.A. como prestatario; el HSBC Bank, plc como prestamista, agente y coordinador ; y el HSBC Investment Corporation (Panamá), S.A. como fiduciario colateral; y (ii) un préstamo a término fijo por un monto total de US$66,100,000 través de un acuerdo regido por las leyes de la República de Panamá, acordado entre, y por, Transporte Masivo de Panamá, S.A. como prestatario, el HSBC Bank (Panamá), S.A. como prestamista, coordinador y agente administrativo; Caja de Ahorros como prestamista; Banco Nacional como prestamista; y HSBC Investment Corporation (Panamá), S. A., como fiduciario colateral.
El financiamiento se obtuvo a través de un paquete colateral con HSBC Investment Corporation (Panamá) S.A. como fiduciario colateral para beneficio de los prestamistas. La firma también actuó como asesora del fiduciario colateral pero con otro equipo de abogados. Dichos colaterales incluyen, entre otros, un contrato prendario en relación con todas las acciones del prestatario; la hipoteca mobiliaria sobre los autobuses del sistema de transporte y los ingresos que perciba por el operador del sistema con respecto a las tarifas pagadas por los usuarios de dicho sistema de transporte, cuyos ingresos se utilizan para cubrir todos los costos de financiamiento y de operación.
Los socios Francisco Arias y Ramón Varela, y los asociados Ricardo Arias y Roberto Vidal, asumieron la responsabilidad principal en lo pertinente a la coordinación y los prestamistas. En lo referente a lo fiduciario colateral actuaron como asesores el socio Inocencio Galindo y la asociada Kharla Aizpurúa.
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Morgan & Morgan asesoró a HSBC en financiamiento de $60 millones para desarrollo de proyecto hidroeléctrico
Morgan & Morgan representó al HSBC Bank (Panamá), S.A. como Agente Administrativo y Prestamista en la facilidad de préstamo por US$60 millones otorgado a Ideal Panamá, S.A., una subsidiaria de Impulsadota del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A. de C.V. (IDEAL) para la construcción de un proyecto hidroeléctrico de 87MW (Proyecto Baitún) y de 54MW (Proyecto Bajo la Mina), ubicado en Río Chiriquí Viejo en la provincia de Chiriquí, República de Panamá.
El equipo de Morgan & Morgan que asesoró al HSBC en esta transacción estuvo conformado por el socio Francisco Arias, asociado senior Ramón Varela, y la asociada Kharla Aizpurúa.
Morgan & Morgan representó a Credit Suisse en transacción por US$2,250 millones
Morgan & Morgan asesoró a Credit Suisse Securities (Europe) en la emisión y venta de hasta una suma total principal de US$2,250,000,000 en notas a mediano plazo en euros del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (Bladex). La solicitud se hará para cotizar las notas en la lista oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo para su negociación en el mercado MTF del euro.
El socio Francisco Arias, el asociado senior Ramón Varela y los asociados Kharla Aizpurua y Roberto Vidal fueron los abogados involucrados en esta transacción.
Morgan & Morgan asesoró a Cirsa y Deutsche Bank en emisión de notas senior por €280,000,000
Morgan & Morgan representó a Cirsa Gaming Corporation S.A. y al Deutsche Bank AG, sucursal de Londres, en la oferta de bonos por un valor total de €280,000,000 a una tasa de interés de 8.750% con vencimiento en el 2018, a través de la subsidiaria de Cirsa Gaming Corportation S.A., Cirsa Funding Luxembourg S.A. Los bonos están listados en la Bolsa de Valores de Luxemburgo para su negociación en el mercado MTF del euro.
Los abogados involucrados en esta transacción fueron los socios Francisco Arias y Mercedes Araúz de Grimaldo, y los asociados Ricardo Arias y Roberto Vidal.
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Morgan & Morgan asesoró a AES El Salvador en emisión de bonos por US$300 millones
El 14 de febrero de 2006 la compañía de energía eléctrica, AES, con cobertura mundial emitió US$300 millones en bonos en el mercado internacional, garantizados por cuatro empresas de distribución de electricidad que controla en El Salvador. Esta emisión fue la primera, por la empresa privada, con este tipo de garantía, originada en América Central. Fue también la inversión de bonos de calidad emitida por una empresa privada en América Central.
La emisión, colocada en los mercados internacionales bajo la Regulación 144A y la Regulación S, fue asegurada por Credit Suisse First Boston.
Para esta transacción Morgan & Morgan actuó como consejero del fiduciario y consejero panameño de AES El Salvador, confirmando así su presencia en transacciones regionales del más alto calibre. Los socios, Inocencio Galindo, Rómulo Roux y Raúl Castro, así como Ramón Varela, asociado, fueron participantes clave por parte de Morgan & Morgan.
Morgan & Morgan gana otra demanda de oposición de marca en Belice
La Ley de Propiedad Intelectual continua desarrollándose progresivamente al momento en que la Oficina de Propiedad Intelectual de Belice emite su última sentencia de oposición en el caso de British American Tobacco (Brands) Limited vs. Philip Morris Products S.A. (Solicitud no. 5754.08).
Este asunto trata de una demanda de oposición presentada por British American Tobacco contra una solicitud de marca de fábrica presentada por Philip Morris concerniente al tema del carácter distintivo o falta del mismo. British American Tobacco argumentó que la marca de Philip Morris en cuestión iba contra la Ley de Marcas de Fábrica, Capítulo 257 de las Leyes de Belice, Versión Actualizada del 2000, en especial la sección 35(1)(b) la cual estipula:
“No deberá registrarse lo siguiente… marcas de fábrica que carezcan de un carácter distintivo… Siempre que, el registro de una marca de fábrica no se rechace en virtud de la [sección 35(1)(b)] si, previo a la fecha de solicitud de registro, ésta ha de hecho adquirido un carácter distintivo como resultado del uso que se hace de ella.”
El Sub Registrador de Propiedad Intelectual de Belice, al escuchar las presentaciones de los abogados en nombre de ambas partes encontró que la marca Philip Morris no era ni distintiva ya que no podía distinguir los artículos a los que había aplicado, ni había adquirido un uso distintivo dentro del significado de la Ley de Marcas de Fábrica.
BAT no solo llevó a cabo una oposición exitosa contra Philip Morris sino que también alcanzó la victoria en la defensa de una demanda de oposición presentada contra ella por Philip Morris en la acción anterior de Philip Morris Products S.A. vs. British American Tobacco (Brands) Limited (Solicitud no. 5082.07). Una victoria confirmada en una sentencia sin precedentes de la Apelación Civil 1 del 2009, la primera demanda de oposición de marca de fábrica apelada hasta su conclusión en la Corte Suprema de Belice, uno de cuyos últimos fallos fue emitido por el eminente ex Presidente de la Corte Suprema de Belice, Dr. Abdulai Conteh.
Morgan Belice a través de su asesor legal Rishi Alain Mungal se sintió complacida de representar a su cliente, British American Tobacco en el proceso de oposición y asistir en la exitosa decisión.
El texto completo de British American Tobacco (Brands) Limited vs. Philip Morris Products S.A. (Solicitud no. 5754.08) está disponible aquí.
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Morgan & Morgan asesoró en la adquisición de una compañía manufacturera panameña
Morgan & Morgan actuó como asesor legal panameño de un grupo inversionista internacional, con respecto a la adquisición de todas las acciones restantes de una compañía local dedicada a la producción, venta y distribución de diferentes productos, incluyendo aceite vegetal, jabones, detergentes, mantequilla, entre otros.
El socio Francisco Arias y el asociado Roberto Vidal, participaron en esta transacción.
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Morgan & Morgan asesoró a una compañía de generación de energía en una demanda millonaria
Morgan & Morgan acted as Panamanian counsel to an important power generation company in a million dollar lawsuit for alleged harm and damages. We successfully advised our client’s defense regarding form and substance.
Jose Carrizo, partner of Morgan & Morgan, participated in this transaction.
- Publicado en expertise-es, Jose Carrizo, Jose Carrizo, Litigios y Resolución de Conflictos
Morgan & Morgan asesoró a Construcciones Hospitalarias, S.A., empresa afiliada de FCC, dentro del financiamiento para la construcción del proyecto Ciudad Hospitalaria
Morgan & Morgan asesoró a Construcciones Hospitalarias, S.A., afiliada de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC), la cual actuó en calidad de cedente en un Contrato Marco de Cesión de Crédito y Acuerdo de Crédito Renovable (el “Contrato Marco”) de US$ 250 millones para HSBC Bank (Panamá), S.A., la cual actuó como agente administrativo y cesionario. Además de HSBC Bank (Panamá), otros cesionarios incluyeron a The Bank of Nova Scotia, Banco Nacional de Panamá, Caja de Ahorros, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Panamá, S.A., Produbank (Panamá), S.A., y Banco Aliado, S.A.
De conformidad con el Contrato Marco y los documentos relacionados, Construcciones Hospitalarias, S.A., cedió todos sus derechos a recibir pagos, derivados del contrato por US$ 517 millones para el diseño y construcción suscrito entre Construcciones Hospitalarias, S.A. y la Caja de Seguro Social (CSS), la cual es la Administradora del Seguro Social de Panamá, para la construcción del proyecto Ciudad Hospitalaria, uno de los proyectos más importantes de infraestructura jamás realizado por la CSS, que también es el primer – y, hasta la fecha, único – contrato “llave en mano” que ha suscrito la CSS.
Para esta transacción, el equipo de Morgan & Morgan estuvo compuesto por el socio Francisco Arias, y la asociada Kharla Aizpurúa Olmos.
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Morgan & Morgan advised CIFI with respect to a loan in an aggregate principal amount of up to US$60 million
Morgan & Morgan asesoró a CIFI (Corporación Interamericana Para El Financiamiento de Infraestructura, SA), como prestamista, en relación a un préstamo otorgado a FCC Construcción de Centroamérica, SA, como prestataria, por un monto total de capital de hasta US$60 millones, a utilizarse para la financiación de nuevos proyectos de infraestructura en la República de Panamá.
Por Morgan & Morgan, el socio Inocencio Galindo y el asociado Roberto Vidal, asumieron la responsabilidad principal en este asunto.
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