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Guía de protección de datos de Terralex 2021
Panamá, 18 de mayo de 2021. Kharla Aizpurúa Olmos, socia de la firma, contribuyó con el capítulo de Panamá para la guía de protección de datos de Terralex, una publicación producida por miembros del comité de Tecnología y Negocios Digitales de esta asociación internacional. Con la tecnología y legislaciones en constante cambio, las empresas deben estar preparadas para manejar las regulaciones de protección de datos. Esta guía proporciona una dirección sobre algunos de los aspectos críticos a considerar.
El capítulo de Panamá se puede leer aquí.
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IFLR1000 selecciona a Kharla Aizpurúa Olmos como Mujer Líder en Panamá
Panamá, 7 de mayo de 2021. Nos enorgullece anunciar que nuestra socia Kharla Aizpurúa Olmos fue seleccionada como Mujer Líder en Panamá por IFLR1000 Women Leaders 2021, un suplemento basado en investigaciones para de la editorial IFLR1000, guía de los principales despachos de abogados corporativos y financieros del mundo.
La publicación incluye a 750 abogadas líderes que trabajan en áreas del derecho como banca y financiamiento, derecho corporativo, derecho contractual, derecho regulatorio y proyectos. El grupo está conformado por abogadas de 235 jurisdicciones alrededor del mundo, con una reputación sobresaliente en sus mercados y experiencia en transacciones complejas, o que también han llegado a ocupar puestos de liderazgo en sus firmas o en las prácticas donde se desempeñan.
El ranking de las Américas está disponible en: Americas Women Leaders 2021.
- Publicado en Banca y Financiamientos_noticia, expertise, Kharla Aizpurua, news
IFLR1000 2021 reconoce la práctica de Derecho Corporativo de Morgan & Morgan
Panamá, 4 de enero de 2021. Morgan & Morgan se ubicó entre las mejores firmas de abogados de Panamá en la edición 2021 del directorio internacional International Financial Law Review (IFLR) 1000, guía de referencia de los principales bufetes y abogados financieros y corporativos del mundo.
El equipo de Derecho Corporativo de Morgan & Morgan se colocó en las primeras posiciones en las áreas de Banca y Financiamiento, Mercado de Capitales, Fusiones y Adquisiciones, y Desarrollo de Proyectos.
Por otro lado, los siguientes abogados fueron clasificados en la trigésima edición de la guía:
Highly Regarded
Francisco Arias G.
Inocencio Galindo
Ramón Varela
Kharla Aizpurúa Olmos
Expert Consultant
Carlos Ernesto González Ramírez
Rising Star
Aristides Anguizola
- Publicado en 2020, Aristides Anguizola, Carlos Ernesto Gonzalez, Francisco Arias, Kharla Aizpurua, news, Ramon Varela
Morgan & Morgan asesoró a Itaú Corpbanca en relación con dos facilidades crediticias por las sumas de US$83,801,622.00 y COP 367,366,730,694.00
Panamá, 30 de noviembre de 2020. Morgan & Morgan actuó como asesor legal panameño de Itaú Corpbanca y los demás acreedores, en relación con dos contratos de crédito otorgados por ciertos prestamistas e Itaú Corpbanca, como agente administrativo, para, entre otros, el refinanciamiento de cierta deuda existente del Grupo Decameron.
El primero por un monto de hasta US$83,801,622.00 a Organización Decameron, S. de R.L. y Hoteles Decameron S. de R.L., y otras empresas parte del Grupo Decameron, que actuaron como garantes del financiamiento.
Y el otro por un monto de hasta COP 367,366,730,694.00 (Pesos Colombianos) a Hoteles Decameron Colombia S.A.S. y Servincluidos, Ltda., y otras empresas parte del Grupo Decameron, que actuaron como garantes del financiamiento.
Ambas facilidades crediticias están garantizadas por un paquete de garantía que involucra varias jurisdicciones, incluyendo la República de Panamá. Para los efectos de Panamá, existe un paquete de garantía que incluye un contrato de fideicomiso, prenda sobre acciones o cuotas, según corresponda, y contratos de garantía en forma de “fianzas”.
Los socios Inocencio Galindo y Kharla Aizpurúa Olmos, el asociado senior Pablo Epifanio, y la asociada Cristina De Roux, participaron en esta transacción.
Morgan & Morgan asesoró a Banistmo, S.A. en una oferta pública de bonos por un monto de hasta US$400 millones emitidos por el fideicomiso especial ENA Master Trust
Panamá, 16 de noviembre de 2020. Morgan & Morgan actuó como asesor legal de Banistmo, S.A., en la emisión y colocación de bonos senior garantizados por un monto de hasta US$400,000,000.00, a una tasa de interés del 4% y vencimiento en el 2048, emitidos por el fideicomiso ENA Master Trust, creado por Empresa Nacional de Autopista, S.A. (ENA) con el fin de levantar los fondos necesarios para refinanciar determinadas obligaciones, entre otras, de ENA Sur, S.A. y ENA Este, S.A., ambas compañías propietarias de los derechos de concesión de las autopistas de peaje conocidas como “Corredor Sur” y “Corredor Este”.
Los bonos fueron registrados ante la Superintendencia del Mercado de Valores de la República de Panamá, listados en la Bolsa de Valores de Panamá y la Bolsa de Valores de Luxemburgo, y colocados en los Estados Unidos de América según la Regla 144A/Regulación S.
En esta emisión Banistmo, S.A. actuó como fideicomisario, Empresa Nacional de Autopista, S.A. (ENA), como fideicomitente y administrador; y ENA Este, S.A. y ENA Sur, S.A., como fideicomitentes.
Para completar esta emisión se requirió cubrir aspectos legales complejos de varias jurisdicciones, la modificación de los términos existentes de los bonos emitidos por los fideicomisos ENA Sur y ENA Este, una redención anticipada de los bonos emitidos por el fideicomiso ENA Sur, entre otros temas.
Es importante mencionar que Morgan & Morgan también actúa como asesor legal de Banistmo, S.A. para efectos de los temas legales relevantes sobre los bonos ya existentes emitidos por el fideicomiso ENA Este, del cual Banistmo, S.A., es también fiduciario.
Los socios Kharla Aizpurúa Olmos, Inocencio Galindo, Ricardo Arias y José Carrizo; y el asociado senior Pablo Epifanio, participaron en esta transacción.
- Publicado en 2020, Banking Law, expertise, expertise-es, Inocencio Galindo, Jose Carrizo, Kharla Aizpurua, Pablo Epifanio, Projects, Projects-es, Ricardo Arias, Securities and Capital Markets, Securities and Capital Markets_publi, Securities and Capital Markets-es, Securities and Capital Markets-es_publi
Morgan & Morgan asesoró a Banistmo, S.A. en un Contrato de Préstamo por hasta US$315.6 millones para financiar la adquisición de Certificados de No Objeción relacionados con la Línea 2 del Metro de Panamá.
Panamá, 29 de septiembre de 2020. Morgan & Morgan actuó como asesor legal de Banistmo, S.A, como Agente Administrativo y Gestor de Cobro, en relación con un Contrato de Préstamo por un monto de hasta US$315,601,312.14 entre CitiGroup Global Markets, Inc., y UBS Securities LLC, como Joint Lead Arrangers y Bookrunners, ciertos acreedores locales y extranjeros, Banistmo, S.A., como agente administrativo y gestor de cobro, para financiar la adquisición por parte del deudor de los CDNOs.
La transacción incluyó un acuerdo con Metro de Panamá, S.A., para canjear los CDNO adquiridos por CDNO “Aglutinados” difiriendo la fecha de pago de los mismos.
Kharla Aizpurúa Olmos, socia, representó a Morgan & Morgan en esta transacción.
- Publicado en 2020, Banking Law, expertise, expertise-es, Kharla Aizpurua
Morgan & Morgan alcanza los primeros lugares en Chambers Latin America 2021
Panamá, 2 de octubre de 2020. Una vez más, Morgan & Morgan ha alcanzado los primeros lugares en la recién publicada Guía de América Latina de Chambers & Partners 2021, un directorio de referencia de las principales firmas de abogados de la región.
La firma ha sido recomendada en múltiples áreas de práctica debido al excelente desempeño de su equipo legal y el trabajo de primer nivel de cada una de estas secciones.
Asimismo, el directorio clasifica dentro de los primeros niveles a los siguientes abogados de la firma:
- Inocencio Galindo: Banca y Financiamientos / Proyectos y Energía / Corporativo / Fusiones y Adquisiciones.
- Francisco Arias G.: Banca y Financiamientos / Mercado de Capitales / Corporativo / Fusiones y Adquisiciones.
- Ramón Varela: Banca y Financiamientos, Proyectos y Energía.
- Roberto Vidal: Corporativo / Fusiones y Adquisiciones.
- Kharla Aizpurúa Olmos: Banca y Financiamientos.
- Ricardo Arias: Mercado de Capitales
- Ana Carolina Castillo Solís: Proyectos y Energía.
- Allen Candanedo: Propiedad Intelectual.
- María Eugenia Brenes: Propiedad Intelectual.
- Simón Tejeira Q.: Resolución de Conflictos.
- José Carrizo: Resolución de Conflictos.
- Luis Vallarino: Resolución de Conflictos.
- Jazmina Rovi: Derecho Marítimo.
- Juan David Morgan Jr.: Derecho Marítimo (Litigios).
- Francisco Linares: Derecho Marítimo (Litigios).
Felicidades a todos ellos y agradecemos a nuestros clientes por confiar en nosotros como sus asesores legales en Panamá.
Morgan & Morgan asesoró a Panasolar Generation, S.A. en una emisión de bonos verdes corporativos por US$15,500,000.00.
Panamá, 29 de septiembre de 2020. Los bonos verdes están certificados bajo el Esquema de Certificación de Bonos Climáticos, administrado por Climate Bond Initiative (CBI), una organización internacional sin fines de lucro centrada en los inversores, y única organización que trabaja exclusivamente en la movilización del mercado de bonos de US$100 billones para soluciones del cambio climático.
El Esquema de Certificación y Estándares de Bonos Climáticos funciona como un esquema de clasificación para bonos, préstamos y otros instrumentos de deuda. La certificación se otorga luego que riguroso análisis científico asegure que el proyecto es consistente con los objetivos del Acuerdo Climático de París de limitar el calentamiento global a menos de 2 grados. El esquema es utilizado globalmente por emisores de bonos, gobiernos, inversionistas y los mercados financieros para priorizar inversiones que contribuyan genuinamente a abordar el cambio climático. La certificación es el principal reconocimiento internacional de las mejores prácticas de finanzas verdes, que abarcan bonos verdes, préstamos y desarrollos significativos del mercado en inversiones climáticas y de transición.
Los bonos verdes también tienen una verificación por parte de Pacific Corporate Sustainability (PCS) del grupo Pacific Credit Ratings.
Los bonos verdes han sido registrados en la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y se cotizarán en la Bolsa de Valores de Panamá. MMG Bank actuó como Estructurador y adquirió la responsabilidad de fungir como Custodio y Agente de Pago de los bonos verdes.
Los socios Roberto Vidal, Kharla Aizpurúa Olmos y Ricardo Arias, y la asociada Cristina De Roux, participaron en esta transacción.
Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19 (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020) (Webinar)
Panamá, 22 de mayo de 2020.
Compartimos el Webinar “Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19” (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020), organizado por la Cámara de Comercio e Industria Panameña Alemana, en alianza con la Cámara de Comercio Suizo-Panameña, la Cámara de Comercio Franco-Panameña, y la Cámara de Comercio Panameño-Holandesa.
Este Webinar fue presentado por Kharla Aizpurúa Olmos, socia de Morgan & Morgan.
Haga clic aquí para ver: Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19” (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020)
COVID-19: Medidas adicionales, excepcionales y temporales adoptadas por la Superintendencia de Bancos de Panamá y la Asociación Bancaria de Panamá.
Actualizado el 21 de mayo de 2020.
Acuerdo 2-2020, modificado por el Acuerdo 3-2020 de la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, “SBP”).
El 16 de marzo de 2020 la SBP emitió el Acuerdo 2-2020, que posteriormente fue modificado por el Acuerdo 3-2020 (en adelante, el “Acuerdo 2-2020”) y que “establece medidas adicionales, excepcionales y temporales para el cumplimiento de las disposiciones contenidas en el Acuerdo 4-2013 sobre riesgo de crédito”.
El Acuerdo 2-2020 crea una nueva modalidad de créditos denominada “créditos modificados” y permite a las entidades bancarias, mediante acuerdo con sus deudores, modificar las condiciones originalmente pactadas sin que esto se considere un crédito reestructurado.
Algunos temas relevantes a efectos de este acuerdo son:
- Estos créditos deben: (i) a través de sus nuevos términos y condiciones, atender criterios de viabilidad financiera teniendo en cuenta la capacidad de pago del deudor y las políticas de crédito del banco; (ii) ser objeto de monitoreo especial por parte del banco; y (iii) reconocerse como créditos reestructurados, en caso de que se incumplan sus nuevos términos y condiciones;
- se pueden modificar los préstamos clasificados como normales y mención especial, así como préstamos reestructurados que no tengan atrasos en pagos;
- los contratos que sean modificados deben ser identificados para especial monitoreo por la SBP;
- durante la vigencia de las medidas excepcionales y temporales, los bancos tomarán en cuenta la situación actual que atraviesa el país en la negociación, especialmente en cuanto a plazos e intereses;
- la modificación de los créditos está exenta de cargos y comisiones por el banco, a excepción de gastos legales, notariales y registrales pagados a terceros;
- la modificación de los créditos estará exenta del requerimiento de actualización del avalúo;
- la entidad bancaria establecerá políticas y procedimientos específicos para la gestión y seguimiento de las solicitudes de modificación de las condiciones de estos créditos;
- la fecha de modificación será la fecha en que el deudor haya aceptado las modificaciones por cualquier medio o modalidad (incluyendo medios electrónicos, aceptación tácita, aceptación presunta por silencio, etc.); y
- Se establece como medida excepcional y temporal que los bancos podrán utilizar hasta 80% de la provisión dinámica para la constitución de provisiones específicas. Para utilizar más del 80% deberá obtener autorización de la SBP. Los bancos sólo podrán efectuar el pago de dividendos una vez hayan restituido el monto de la provisión dinámica que le corresponde de acuerdo con su cartera de crédito.
Circular No. SBP-DR- 0118-2020 de fecha 8 de abril de 2020.
La SBP emitió la circular para:
- solicitar a las entidades bancarias asegurarse de que no cobren intereses sobre intereses, interés por mora, ni la capitalización de intereses sobre los créditos que han sido modificados de conformidad con el Acuerdo 2-2020;
- recordar que los créditos modificados están exentos de aplicación de comisiones y cargos, pero sí se deberán pagar los gastos legales, notariales y registrales a terceros; e
- instar a las entidades financieras a administrar la tasa de interés aplicable a los créditos modificados para no desmejorar, en la manera de lo posible, la situación financiera de los clientes.
Comunicado Oficial del Acuerdo de Extensión de Moratoria hasta diciembre 2020, emitido por la Asociación Bancaria de Panamá (en adelante, “ABP”).
El 4 de mayo de 2020, la ABP emitió el comunicado oficial sobre el acuerdo de extensión de moratoria (en adelante, el “Acuerdo de Compromiso”) hasta diciembre 2020, en el cual la ABP anuncia la extensión e incorporación de nuevas medidas de alivio financiero para apoyar a sus clientes afectados por COVID-19.
El Acuerdo de Compromiso establece que:
- Los beneficios que se otorgan conforme al Acuerdo de Compromiso son para “las personas a quienes se les ha suspendido o cesado su contrato laboral, los trabajadores independientes y comerciantes cuya actividad se ha visto afectada por las medidas sanitarias establecidas por el Órgano Ejecutivo” y consisten principalmente en extender la moratoria hasta diciembre 2020;
- El Acuerdo de Compromiso aplica a préstamos hipotecarios residenciales, préstamos personales, préstamos de autos, tarjetas de crédito, préstamos a la pequeña y mediana empresa, préstamos comerciales, préstamos al sector transporte y préstamos al sector agropecuario; y
- Durante el resto del año 2020 se mantiene el compromiso de los bancos a no ejecutar garantías hipotecarias residenciales de clientes.
Para más información contactar a:
Kharla Aizpurúa O.
MORGAN & MORGAN
Tel: 265-7777 ext. 7652
Email: [email protected]
- Publicado en Banking and Commercial Law_covid_esp, Kharla Aizpurua