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ABC de temas laborales y tributarios durante la pandemia del COVID-19 (Webinar)
Panamá, 27 de mayo de 2020.
Compartimos el Webinar “ABC de temas laborales y tributarios durante la pandemia del COVID-19”, organizado por el Centro de Innovación de Ciudad del Saber. El mismo fue facilitado por María Teresa Mendoza, socia de Morgan & Morgan y experta en Derecho Laboral; y Amanda Barraza de Wong, asociada senior de Morgan & Morgan y especialista en Derecho Fiscal.
Haga clic aquí para ver: ABC de temas laborales y tributarios durante la crisis del COVID-19
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Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19 (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020) (Webinar)
Panamá, 22 de mayo de 2020.
Compartimos el Webinar “Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19” (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020), organizado por la Cámara de Comercio e Industria Panameña Alemana, en alianza con la Cámara de Comercio Suizo-Panameña, la Cámara de Comercio Franco-Panameña, y la Cámara de Comercio Panameño-Holandesa.
Este Webinar fue presentado por Kharla Aizpurúa Olmos, socia de Morgan & Morgan.
Haga clic aquí para ver: Principal Regulación Bancaria en tiempos de COVID-19” (Acuerdo 4-2013 y Acuerdo 2-2020)
A look at the compliance measures applicable to the Stock Market
Pablo Epifanio, Senior Associate, Morgan & Morgan
The stock market is undoubtedly one of the most important economic forces in the world. Every year, billions of dollars are moved through stock exchange operations, and year after year, in most jurisdictions, the stock market is promoted as a tool for financing or capturing capital for issuers and as an investment for thousands of participants seeking to place their funds in higher yield investments.
Thus, it is not unreasonable to foresee that although the stock market has had such a positive and important purpose, and in which transactions are increasingly sophisticated and complex, may be used for illicit purposes, particularly those related to financial crimes, including laundering of assets, financing of terrorist groups, among others.
This article succinctly analyzes the implications and scope of the compliance measures established in Agreement 6-2015 adopted by the Superintendency of the Securities Market of Panama, based on Law 23 of April 27, 2015, by which measures are being taken to prevent money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction (the “Compliance Act”).
Regulatory Framework for Compliance Measures in Panama
The Compliance Act approved in 2015, regulated by Executive Decree No. 363 of August 13, 2015, which adopts measures that allow entities regulated under it to prevent the use of their platforms and businesses for purposes related to the crimes of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
The Compliance Act classifies those regulated entities: regulated non-financial entities, regulated financial entities and professional activities subject to supervision. The Compliance Act within the regulated financial entities includes the majority of the participants in the securities market, establishing that the provisions of the same apply to:
a) Self-regulated organizations;
b) Securities Firms;
c) Investment Managers;
d) Pension Fund Management;
e) Unemployment Fund Management;
f) Investment Companies;
g) Self-Managed Investment Companies;
h) Investment Advisers; and
i) Administrative Service Providers of the Securities Market.
An important fact to note is that the Compliance Act, Executive Decree 363 and Agreement 6-2015 do not include the issuers of securities registered with the Superintendency of the Securities Market within their scope of application. This is likely to be the case, since most of the essential intermediaries to carry out a public offering and issuance of securities are subject to regulations, including custodians, payment agents, brokerage firms and investment advisors, they are, in short, those that have a direct relationship with investors. At the same time, the issuer would unlikely be able to properly and efficiently apply due diligence measures to investors with whom it usually does not have direct contact.
The Compliance Act seeks more than anything to establish the regulatory framework applicable to regulated entities in order to facilitate the adequate identification of customers with a risk-based approach, detect funds of illicit origin, establish guidelines regarding the due diligence that regulated entities must applied to their customers, in terms of the application of the “know your customer” policy and encourage the adoption of risk policies.
For the purposes of accurately understanding the applicable legislation on compliance, it is important to keep in mind the definition of “customer” under the Compliance Act: “natural or legal person, as defined by the legal provisions that apply for each economic or professional activity indicated in the Law, with which the regulated financial entities, regulated non-financial entities and activities carried out by professionals subject to supervision establish, maintain or have maintained, in an usual or occasional manner, a contractual, professional or business relationship for the supply of any product or services inherent to its activity.”
Lastly, the Compliance Act empowers the respective regulatory authorities for the activities carried out by the different regulated entities to oversee the compliance with the Compliance Act and adopt regulations that adjust to the reality of each regulated activity.
- Sectoral Regulation Applicable to the Securities Market
The Superintendency of the Securities Market has adopted Agreement 6-2015 of August 19, 2015 (the “Agreement 6-2015”), through which it issued the provisions applicable to regulated financial entities supervised by the Superintendency of the Securities Market, to the prevention of the crimes of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
The regulated financial entities supervised by the Superintendency of Securities Market under Agreement 6-2015 have the obligation to maintain due diligence and care in their operations in order to reasonably prevent such operations from being carried out with funds from activities related to the crimes of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
Thus, the regulated entities under the supervision of the Superintendency of the Securities Market must have the mechanisms, policies and methodologies required to manage the risk of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction, taking in consideration factors such as: the risk profile of the activity exercised by the regulated entity, the profile and types of customers of the regulated entitity, the products and services offered by the regulated entity, the distribution or commercialization channels used by the regulated entity, the location of the facilities of the regulated entity, of its customers and final beneficiaries, and the risk of the custodian or correspondent services of the regulated entity.
For the evaluation of the factors described above, regulated entities must apply a “risk-based approach”, which is nothing more than an understanding of the level of risk according to their nature, in order to focus their efforts effectively. Thus, regulated entities subject to supervision must classify their customers by applying a risk-based approach to: (i) high risk customers, (ii) moderate risk customers and (iii) low risk customers; and they should review this classification at least once a year. With this approach in mind, the regulation gives certain entities flexibility to assess the risks in the services they provide, so that they can apply reinforced measures against major risks, basic measures against usual risks and simplified measures against minor risks, managing and / or mitigating risks, as the case may be.
Agreement 6-2015 specifically establishes the minimum information and documentation that should be requested and verified from customers, both for natural and legal persons, as part of the simplified due diligence that regulated entities subject to supervision of the Superintendency of the Securities Market must apply, which include: complete general information, a copy of the customer’s identification, bank and commercial references, support of funds, detail of activities to which he / she is dedicated, among others.
For the purposes of simplified due diligence in the case of legal persons, Agreement 6-2015 seeks to fully identify the final beneficiary of the legal entity and imposes measures and requirements to be obtained from each customer that is a legal entity for that purpose. For the purposes of the final beneficiary, Agreement 6-2015 states that it shall be understood as such, any natural person who individually or by common agreement with other persons, directly or indirectly, is the owner or has the right to exercise the vote with respect to ten percent (10%) or more of the issued and outstanding shares of a legal entity. In addition to the foregoing, the following must also be fully identified: (i) in the case of companies: the administrators, representatives, attorneys-in-fact and signatories of the legal entity; (ii) in the case of private interest foundations: the members of the founding council, founder and protector; and in the case of trusts: the trustee and the trustor.
Agreement 6-2015 establishes that regulated entities under it will have to apply full-range or enhanced due diligence measures for their customers or activities that may represent a high risk, in order to deepen the information of this type of customers. The Superintendency of the Securities Market, as well as other regulators of activities under the Compliance Act, has issued a guide of indicators of suspicious operations and activities in order that the regulated entities can identify high risk customers and timely apply the measures of full-range due diligence.
Among the types of customers that should be subject to full-range or enhanced due diligence, we have, among others:
a) Natural or legal persons or related business persons with natural or legal persons domiciled or incorporated in jurisdictions considered high risk by national or foreign organizations;
b) Individuals or legal entities that appear in national or foreign lists related to the prevention of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction;
c) Politically exposed persons (PEP), close relatives and close collaborators;
d) Legal persons that receive or offer the correspondent service, with special attention to those domiciled in jurisdictions that have not effectively implemented the recommendations regarding the prevention of money laundering, terrorist financing and financing of the proliferation of weapons of mass destruction;
e) Businesses with a high volume of operations in cash or quasi-cash; and
f) Businesses with a high volume of international transfers to and from countries and high-risk countries that have not implemented the recommendations regarding the prevention of money laundering crimes, financing of terrorism and financing the proliferation of weapons of mass destruction.
When applying full-range or enhanced due diligence measures, regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market shall require the same information and minimum documentation established for simplified due diligence, and in addition shall: (i) obtain the approval of senior management at the beginning of the business relationship; (ii) update the records of information and documentation, at least one (1) time each semester; (iii) continuous intensified monitoring throughout the commercial relationship and / or (iv) apply any other measure determined by the senior management of the regulated entity.
Simplified due diligence is the most basic policy, procedures and measures defined in the Compliance Act that may be applied by regulated entities to their customers, and are only applicable if in accordance with the risk policies of the regulated entities, based on a risk approach, it is determined that the customers to apply it are of low risk.
Executive Decree No. 363, which regulates the Compliance Act, expressly establishes the simplified due diligence measures allowed to regulated entities:
a) Reduce the documentary review process;
b) Reduce the frequency of customer identification updates; and
c) Reduce the monitoring of the business relationship and the scrutiny of operations that do not exceed the minimum amount established by supervisory bodies.
Although it does not appear so, simplified measures significantly reduce the economic and managerial burden of due diligence measures for regulated entities, especially in cases where it is evident that the business relationship is not or can not be used for illicit purposes.
An important point to be highlighted is Article 28 of the Compliance Act that establishes that the regulated entities – whether they are intermediaries or not in the securities market – will apply simplified due diligence measures to their customers that are legal persons and are listed in a stock exchange recognized by the Superintendency of the Securities Market. That is, to the issuers of common shares or participation quotas, which are duly registered in the Superintendency of the Securities Market and listed on a stock exchange, simplified due diligence measures will be applied by law. Therefore, regulated intermediaries may apply their simplified due diligence measures to their issuing customers, provided that the before mentioned comply with the conditions established in Article 28 of the Compliance Act.
The main purpose of the compliance regulation in question is based more than anything on prevention, that is why in cases where a customer of a regulated entity does not facilitate compliance with the relevant measures of due diligence, the regulated entity may not open the account or start the business relationship or make the proposed transaction.
Agreement 6-2015 establishes that any new account or commercial relationship must comply with the evaluation of the financial and transactional profile of the customer, in order to measure the risk of the products or services offered. For these purposes, “financial profile” means “the result of the analysis of a set of socioeconomic and demographic characteristics and variables that are presented by a customer and verified by the regulated entity at the time of opening the account or beginning of the business relationship; and that it must be enriched with updated and historical information, with the purpose of establishing the common practice that the customer will maintain with the regulated entity.”
Basically, the analysis and processing of the financial documentation required in the course of the simplified or enhanced due diligence measures gives rise to the financial profile that the regulated entity must develop for each customer. On the other hand, the “transactional profile” refers to the “contrast between the financial profile and the frequency and capacity of a customer’s actual transaction in one or several periods of time.”
In conclusion, the obligation of each regulated entity supervised by the Superintendency of the Securities Market is to perform an analysis based on criteria in terms of capacity and financial transaction volume of each customer and then make the contrast between said analysis and the reality of each case.
Agreement 6-2015 establishes two important obligations in regards to the employees of the regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market: the first obligation is to have a “Know Your Employee” policy, which seeks that regulated entities have personnel selection procedures and supervise the behaviour of their employees, especially those who perform positions related to customer management, fund management, control of information and other important controls. It is also important that regulated entities establish a profile of this type of employees, which shall be updated at least once a year.
The second obligation of the regulated entities in regards to their employees is the obligation to carry out continuous and specific trainings at least once a year, to the employees with roles related to the management, communication and handling of customer and supplier relationships, receipt of funds, transaction processing, product design and services, compliance, risk, human resources, technology and internal auditing in a way that allows them to be updated on the different types, cases and regulations of money laundering, terrorism financing and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
One of the most important tools that the Compliance Act and the Agreement 6-2015 gives to the regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market are the Suspicious Operations Reports (ROS) and the Unusual Operations Reports (ROI) to the Financial Analysis Unit (UAF). Many times we tend to use these terms as synonyms when they are different and have different implications.
“Suspicious operation” is understood as an operation that can not be justified or sustained against the financial or transactional profile of the customer or that which may be related to illicit purposes. On the other hand, “unusual operation” is understood to be one that is not consistent with a financial or transactional profile declared by the customer or that exceeds the parameters set by the regulated entity in the due diligence process performed on the customer, and that consequently must be justified.
Thus, unusual operation means in short an alert for the regulated entity that the operation is not regular, based on the expected behavior of the customer or exceeds the criteria set for the customer in terms of financial capacity or volume of transactions, and the customer must be required to sustain the operation. Suspicious operation, on the other hand, is one that has no way to be justified or that can reasonably be considered to be linked to the crimes of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
Executive Decree No. 363 that regulates the Compliance Act establishes that the regulated entities must have measures that allow the timely detection of unusual operations in order to analyze them and rule out or corroborate the unusual operation. Unusual operations that can not be corroborated or verified according to the customer’s profile may be reported by the regulated entity as suspicious transactions.
In addition, operations suspected of being related to the crimes of money laundering, financing of terrorism, financing of the proliferation of weapons of mass destruction shall be reported as suspicious transactions to the Financial Analysis Unit within 15 calendar days from the detection of the event, transaction, operation or control failure.
In addition, the regulated entities have the obligation to report transactions in cash or quasi-cash, for amounts exceeding the sum of Ten Thousand Dollars (US$10,000.00), legal currency of the United States of America, within the first 10 business days of each month. “Quasi-cash” means, for these purposes, cashier’s checks, travel checks, orders issued to bearer, multiple endorsements, blank endorsements, and other negotiable documents.
All reports to the Financial Analysis Unit must be made through the compliance officer, who will be the liaison person with said entity in regards to the regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market.
Agreement 6-2015 establishes the obligation for regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market to adopt, through its Board of Directors, a Prevention Manual that must be reviewed at least one (1) time a year and must contain at least:
1) Mechanism, policies and methodologies for administration and policies for mitigating the risk of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction;
2) The classification of customers according to the risk-based approach;
3) The “Know Your Customer” policy;
4) The “Know Your Employee” policy;
5) The periodicity of the reviews and updating of the information and documentation of the customers;
6) Policies relating to correspondent relations;
7) Policies relating to customers or high-risk activities;
8) Policies regarding the confidentiality and protection of information;
9) Contingency plans for information retrieval in cases of disasters;
10) Internal control policies;
11) Norms of self-evaluation of the degree of risk and good practices for the prevention of the crimes of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction;
12) Ethical norms and standards;
13) The liaison person with the Financial Analysis Unit;
14) Management of ROS and other reports to the Financial Analysis Unit;
15) Formation of the Ethics and Compliance Committee and the Audit Committee.
Regarding the Ethics and Compliance Committee, Agreement 6-2015 provides that all regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market must have one to approve the opening of accounts or the commencement of business relations for customers or activities requiring full-range or enhanced due diligence measures to be carried out, and the follow-up to this type of high risk customers. This committee must be formed by at least three (3) members of the Board of Directors. The Ethics and Compliance Committee must also plan, coordinate and ensure compliance with current regulations on the prevention of money laundering, financing of terrorism and financing of the proliferation of weapons of mass destruction.
Likewise, Agreement 6-2015 provides that all regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market must have an Audit Committee that is responsible for the execution, evaluation and effectiveness of the internal control systems of the regulated entity, in order to monitor the internal measures and softwares used in relation to the protection of information, prevention of unlawful acts and compliance with current regulations on the prevention of money laundering crimes, financing of terrorism and financing the proliferation of weapons of mass destruction.
All regulated entities supervised by the Superintendency of the Securities Market must update the information and documentation of their customers at least one (1) time per year for all customers and one (1) time per semester for customers subject to full-range or enhanced due diligence measures. At the same time, they must safeguard the information, documentation and records of the operations carried out, for a minimum period of five (5) years from the termination of the commercial relationship with the customer.
The Compliance Act classifies sanctions in two types: Generic Sanctions and Specific Sanctions. Generic sanctions are those established by said Law for breaches of the provisions of the Compliance Act or its sectoral regulations, including as such Agreement 6-2015, for which there is no specific sanction, which will consist of a fine of US$5,000.00 to US$1,000,000.00. Specific Sanctions are those applicable to specific breaches of the Compliance Act or its sectoral regulations, as regulated by the regulatory authority of the respective activity. The Superintendency of the Securities Market has not regulated the specific sanctions to date, for which generic sanctions (fines) will be applied pursuant to article 60 of the Compliance Act.
The fines imposed for breaches of the Compliance Act may be collected through the coercive jurisdiction of each supervisory body, or through the coercive collection process before the General Revenue Directorate. These fines are without prejudice to any civil or criminal liability that may arise.
Executive Decree No. 363 provides a clear picture in terms of the seriousness of the infractions, since it lists some breaches as infractions with minor severity, medium severity and maximum severity. This allows the regulated entity to identify the level of severity of the sanction for the non-compliances listed.
Finally, Executive Decree No. 363 gives the supervisory bodies of each activity the right to cancel, withdraw, restrict or remove licenses, Certificates of Competence or other authorizations from regulated entities that violate the provisions in force regarding compliance, subject to the verification of the sanctioning processes that correspond.
It is a true and lawful translation into English of the original document written in Spanish. Panama, March 12, 2018. Michelle Williams – Authorized Public Translator – Resolution No. 5775 of November 12, 2014, Republic of Panama.
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Consideraciones previas al inicio de un negocio en Panamá
María Eugenia Brenes, asociada del Departamento de Propiedad Intelectual y Corporativo de Morgan & Morgan
[email protected]
Formalizar un negocio requiere varias decisiones de índole legal.
Titular del Negocio
Lo primero que uno debe considerar es si desea emprenderlo a título personal, o a través de una sociedad anónima. Esta decisión es muy importante y ella depende, principalmente, de los siguientes factores:
a) Factor Económico. Es más económico realizar actividades comerciales a título personal (persona natural), ya que mantener una sociedad (persona jurídica) involucra, entre otros, el pago de honorarios al abogado que actúe como agente residente y la tasa única anual. No obstante, las obligaciones fiscales per se son las mismas, es decir en ambos escenarios se debe dar cumplimiento a las exigencias de la Dirección General de Ingresos (DGI) presentando reportes, declarando impuestos y teniendo equipo fiscal, entre otros.
b) Factor Riesgo. Escoger realizar actividades a través de una sociedad conlleva separar el patrimonio, derechos y obligaciones personales de aquellos propios de una empresa; por ende, los bienes de las personas naturales no se verían impactados, en el supuesto que la empresa tenga que responder por alguna obligación y viceversa. Lo anterior significa que el patrimonio personal no se vería afectado en el evento de algún reclamo por parte de terceros contra la empresa.
Por lo antes mencionado, si bien resulta más oneroso operar un negocio vía una sociedad, consideramos oportuno tomar esa ruta ya que permite mantener el patrimonio personal separado de aquel de una empresa.
Tipo de actividades a realizar
La segunda consideración es determinar si las actividades a ser realizadas son permitidas o no, ya que en Panamá existen restricciones por razones de nacionalidad e idoneidad. Esto aplica tanto a las personas naturales, como a los directores y accionistas de una sociedad. Por ejemplo, ciertas actividades como ventas al por menor, o estéticas, estilistas o cosmetólogas, son actividades que se encuentran reservadas para panameños. Existen otras tantas actividades que pueden ser ejercidas por nacionales de otros países sin ninguna restricción, por ejemplo, la venta de bienes al por mayor y la prestación de servicios en general.
Domicilio o local comercial
Habiéndose determinado la actividad comercial a emprender, es necesario seleccionar el domicilio o local donde será realizada. Esto es esencial, ya que, dependiendo del código de zonificación, ciertas áreas no son aptas para realizar actividades comerciales o algún tipo de ellas. Por ejemplo, si la zonificación de una urbanización prohíbe la ubicación de locales de expendio de alimentos, o salones de belleza; no será factible realizar esas actividades en dicho sitio. El Ministerio de Comercio e Industrias recomienda a todos los solicitantes de un aviso de operación, contar con una certificación de la zonificación del sitio donde se realizarán las actividades comerciales para evidenciar su viabilidad.
Aviso de Operación
El siguiente paso, es obtener un aviso de operación que se constituirá en el instrumento idóneo que habilita, ya sea a una persona natural o jurídica para ejercer el comercio en Panamá. Para este fin es necesario ingresar al sitio www.panamaemprende.gob.pa.
Al acceder se deben completar todos los campos de la solicitud del aviso, que incluye, entre otros, el nombre que se pretende utilizar para identificar el establecimiento comercial. Es conveniente elegir un nombre que muestre distinción con otros comercios para evitar cualquier rasgo de confusión con otros negocios que pueda dar origen a disputas sobre denominaciones comerciales. La denominación comercial de un establecimiento guarda estrecha relación con el uso de la marca con que se pretenda identificar productos y/o servicios, por tanto, es importante contar con la asesoría de un profesional del derecho.
Una vez el sistema produce la boleta de pago por los derechos correspondientes, es necesario cancelar el monto con tarjeta de crédito o directamente en el Banco Nacional de Panamá. Efectuado el pago, el sistema lo reconocerá y permitirá la impresión del aviso de operación que amparará las actividades del negocio.
Para ciertos negocios es menester solicitar y obtener permisos previos o especiales antes de optar por el Aviso de Operación. Tal es el caso, entre otros, de cafeterías, restaurantes, bares, bancos, empresas financieras, servicios de ingeniería y construcción en general.
Obligaciones Tributarias
Operar un negocio conlleva implicaciones fiscales, indistintamente de que se realicen a título personal o mediante una sociedad anónima, entre estas:
- Actualizar el Registro Único de Contribuyente (RUC), y la obtención de Número de Identificación Tributaria (NIT);
- Pago anual del Impuesto por el Aviso de operación;
- Obtener impresora fiscal, dependiendo del negocio;
- Registrarse en el Municipio correspondiente y pagar mensualmente los impuestos;
- Si cuenta con trabajadores, inscribirse en el CSS, retener cuotas, y pagarlas mensualmente;
- Presentar reportes mensuales del ITBMS a la DGI;
- Presentar declaraciones de rentas ante la DGI y el Municipio de Panamá.
Cabe mencionar que las personas naturales o sociedades que se registran ante la Autoridad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (AMPYME), tienen derecho a obtener la exoneración del pago del impuesto sobre la renta, durante los dos primeros años de operación del negocio. De esta manera, registrarse en la AMPYME ofrece ventajas que también incluyen, entre otras, garantías para préstamos.
A grandes rasgos estos son los aspectos que deben ser contemplados antes de iniciar un negocio en la República de Panamá.
Los profesionales de Morgan & Morgan cuentan con la idoneidad que les permite brindar asesoría óptima para el inicio de su negocio, previendo el cumplimiento de todas las disposiciones legales que rigen la materia, así como para asesorarle en la protección de sus derechos intelectuales dentro del marco del negocio.
- Publicado en 2019, Maria Brenes, Press Room, Publicaciones, startups_resources_esp
Nueva Ley de Protección de Datos Personales en Panamá
Con la promulgación de la Ley No. 81 de Protección de Datos Personales, la República de Panamá tiene como objetivo establecer los principios, derechos, obligaciones y procedimientos que regulan la protección de datos personales, considerando también su interrelación con la vida privada y demás derechos y libertades fundamentales de los ciudadanos, por parte de las personas naturales o jurídicas, de derecho público o privado, lucrativas o no, que procesen datos personales en los términos previstos en la Ley.
Almacenamiento o transferencia de datos personales:
El almacenamiento o transferencia de datos personales de naturaleza confidencial, sensibles o restringidos, fuera del territorio de Panamá, por parte de la empresa responsable del destino y almacenamiento de datos o custodia de los mismos, será permitido, siempre que la empresa y/o país de residencia posea estándares de protección comparables a los de la Ley o si la entidad que transfiere los datos se asegura de adoptar todos los pasos necesarios para que los mismos sean protegidos. Se exceptúa de los requerimientos antes mencionados los siguientes casos: (1) cuando el titular haya otorgado su consentimiento para la transferencia; (2) cuando la transferencia sea necesaria para la celebración o ejecución de un contrato celebrado o por celebrarse por el interesado en interés de este; (3) cuando se trata de transferencias bancarias o dinerarias o bursátiles o del mercado de valores; y (4) cuando se trate de información cuya transmisión sea requerida por ley o en cumplimiento de tratados internacionales ratificados por Panamá.
Se establece la obligación de fijar procedimientos, protocolos y procesos para la gestión y transferencia de datos que incluya los métodos adecuados de seguridad necesarios.
Consentimiento del titular de los datos personales:
Se establece que el tratamiento de datos personales sólo puede efectuarse cuando esta Ley lo permita o haya consentimiento del titular de los datos.
Definición de datos sensibles:
Los datos sensibles son aquellos que se refieran a la esfera íntima de su titular o cuya utilización indebida pueda dar origen a discriminación o conlleve un riesgo grave para éste – por ejemplo, origen racial, creencias o convicciones religiosas, afiliación sindical, opiniones políticas, datos relativo a la salud, a la vida, preferencia u orientación sexual, datos genéticos o datos biométricos, entre otros, dirigidos a identificar de manera univoca a una persona natural.
Los datos sensibles no pueden ser objeto de transferencia excepto: (i) con el consentimiento explícito del titular; (ii) cuando sea necesario para salvaguardar la vida del titular; (iii) cuando sea necesario para el reconocimiento, ejercicio o defensa de un derecho en un proceso judicial; y (iv) cuando tenga una finalidad histórica, estadística o científica.
Derechos de Acceso, Rectificación, Cancelación, Oposición y Portabilidad:
Los derechos que tienen los titulares de los datos personales de ejercer sobre los responsables del manejo de base de datos son: (i) Acceso (obtenerlos y conocer la finalidad y origen para los cuales fueron recabados), (ii) Rectificación (acceder y solicitar corrección, modificación o actualización), (iii) Cancelación (solicitar eliminación de datos), (iv) Oposición (negarse a proporcionar o revocar su consentimiento); y (v) Portabilidad (derecho a obtener una copia de los datos personales de manera estructurada en ciertas circunstancias);
Custodios de base de datos:
Los custodios de bases de datos que transfieran datos personales almacenados en base de datos a terceros deberán llevar un registro de las mismas, las cuales deberán estar a disposición de la ANTAI, en caso de que ésta lo requiera.
Consejo de Protección de Datos Personales:
Se crea el Consejo de Protección de Datos Personales que tiene como funciones: asesorar a la ANTAI en relación con la Ley, recomendar políticas públicas, evaluar casos presentados para consultas y desarrollar reglamento interno y está confirmado por:
- el Ministro del Ministerio de Comercio e Industrias;
- el Administrador General de la Autoridad de Protección al Consumidor y Defensa de la Competencia (ACODECO);
- el Director General de la ANTAI;
- el Defensor del Pueblo, o quien éste designe;
- un representante del Consejo Nacional de la Empresa Privada (CONEP);
- un representante del Colegio Nacional de Abogados;
- un representante de la Asociación Bancaria de Panamá;
- Un representante del Tribunal Electoral;
- Un representante de la Cámara de Comercio, Industrias y Agricultura de Panamá.
La Autoridad Nacional de Innovación Gubernamental, tendrá derecho a voz como asesor técnico.
Indemnización:
Quien almacene datos personales en violación a la Ley debe indemnizar el daño patrimonial y/o moral que causara por el tratamiento indebido de los datos personales.
Autoridad Nacional de Transparencia y Acceso a la Información (“ANTAI”):
Se establece el derecho de recurrir contra la ANTAI en caso de reclamaciones ante cualquier almacenador de base de datos para solucionar diferencias en el ejercicio de los derechos antes mencionados. El organismo competente para el cumplimiento de las obligaciones de este Ley es ANTAI salvo en el caso de sujetos regulados por leyes especiales que deberán ir a la autoridad reguladora competente, en primera instancia. La ANTAI, a través de la dirección creada para conocer de la materia, se le otorga facultad sancionatoria. La decisión de la dirección dentro de la ANTAI creada para conocer sobre estos procesos podrá ser impugnada a través de recurso de reconsideración. La apelación posterior podrá interponerse ante el Director General de la ANTAI.
Las sanciones podrán ser entre B./ $1,000 y B./$10,000, dependiendo de la gravedad y recurrencia y podrán ser advertencia escrita, citación ante la ANTAI, multa, clausura del registro de la base de datos o suspensión e inhabilitación de la actividad de almacenamiento y/o tratamiento de datos personales. Existen infracciones leves (por ejemplo: no remitir información requerida por la ANTAI), graves (por ejemplo: efectuar tratamiento de datos sin consentimiento del titular) y muy graves (por ejemplo: la recopilación de datos personales en forma dolosa).
Vigencia:
Esta ley empezará a regir dos (2) años a partir de su promulgación.
- Publicado en 2019, 2020, Kharla Aizpurua, news, Publicaciones, startups_esp, startups_resources_esp
Crowdfunding como fuente de financiamiento para los negocios
Ricardo Arias y Roberto Vidal, socios del Departamento de Derecho Corporativo de Morgan & Morgan.
Uno de los retos más grandes que enfrentan las micros, pequeñas y medianas empresas al intentar establecerse y lograr éxito como negocios rentables es obtener capital y fuentes de financiamiento. En ciertas ocasiones, las fuentes más comunes de recursos financieros – tales como préstamos bancarios, capital privado y ofertas públicas de valores – están fuera del alcance de estas empresas y, por consiguiente, muchas ideas innovadoras que podrían resultar en negocios pujantes para la economía nacional y para la creación de empleos no son desarrolladas.
Otro formato de crowdfunding es el modelo de participación (equity crowdfunding) en el que los inversionistas aportan capital y reciben acciones u otro instrumento de capital que les otorga el derecho a recibir un porcentaje de los ingresos que genere el negocio que están financiando. También existe el modelo de préstamos (debt-based crowdfunding), en el cual los inversionistas prestan fondos de manera temporal, esperando el repago de su inversión en un plazo determinado. En estos casos, los inversionistas usualmente requieren que se les pague un interés sobre el capital prestado, pero han surgido modelos en los que los participantes no han exigido contraprestación alguna salvo el retorno de las sumas dadas en préstamo.
El crowdfunding presenta dos retos regulatorios a la luz de las normas que regulan el mercado de valores en la República de Panamá. El primer reto surge del hecho de que el crowdfunding puede resultar en la oferta y venta, privada o pública, de acciones, bonos y otros instrumentos a los inversionistas que financian los negocios objeto del crowdfunding, cuyos instrumentos pueden ser considerados como “valores” bajo el Texto Único del Decreto Ley 1 del 8 de julio de 1999 (según ha sido modificado a la fecha, la “Ley de Valores”). Por ejemplo, en el modelo de participación, los inversionistas recibirían acciones, cuotas de participación u otros instrumentos similares de renta variable, los cuales pueden ser considerados como “valores” bajo la Ley de Valores, al igual que en el modelo de deuda, en el cual los inversionistas recibirían (aunque sea en forma desmaterializada) pagarés, bonos u otros instrumentos similares de renta fija, que también pueden ser considerados como “valores” bajo la Ley de Valores.
Nuestra legislación bursátil requiere que aquellos valores que vayan a ser ofrecidos públicamente en la República de Panamá[1] primero se registren ante la Superintendencia del Mercado de Valores (la “SMV”). El proceso de registrar valores ante la SMV consume tiempo y recursos con los cuales micro, pequeñas y medianas empresas no cuentan con frecuencia. La normativa vigente contempla ofertas de valores que están exentas de registro ante la SMV pero las mismas solo permiten la oferta de valores no registrados a un reducido número de personas[2] o a inversionistas institucionales[3] y, por ende, estas exenciones de registro no funcionan para iniciativas de crowdfunding cuyo fin es recaudar pequeñas sumas de dinero de una gran cantidad de personas. Para que el crowdfunding sea posible, sin tener que cumplir con las formalidades de registro, se requeriría adoptar una nueva exención a la obligación del registro de valores.
El segundo reto regulatorio que presenta el crowdfunding en la República de Panamá es que se considere que, bajo la Ley de Valores y los acuerdos adoptados por la SMV, el operador del sitio de Internet que sirve de plataforma para facilitar la captación de los recursos financieros tenga la obligación de obtener una licencia de asesor de inversiones, licencia de casa de valores o licencia de bolsa de valores. La gestión de solicitar y obtener dichas licencias, al igual que su posterior operación, también requiere de inversión de mucho tiempo y recursos que, dado el objetivo de un sitio de crowdfunding de servir de mero intermediario entre emprendedores e inversionistas, es posible que no tengan que ser incurridos para efectos de crowdfunding.
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El artículo 128 de la Ley de Valores establece lo siguiente: “Deberán registrarse en la Superintendencia las ofertas o ventas públicas que haga un emisor o una persona afiliada a éste o un oferente en la República de Panamá, a menos que estén exentas de dicho registro con arreglo a lo establecido en este Decreto Ley y sus reglamentos. Una oferta o venta hecha a personas domiciliadas en la República de Panamá será considerada como una oferta hecha en la República de Panamá independientemente de que hubiese sido hecha desde la República de Panamá, o desde el extranjero, a menos que la Superintendencia determine lo contrario.”
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El numeral 2 del artículo 129, establece que están exentas de registro ante la SMV “las ofertas de valores que hayan sido hechas por un emisor o por una persona afiliada a este, o un oferente de dicho emisor o dicha afiliada, en su conjunto, a no más de veinticinco personas, o cualquiera otra cantidad de personas que establezca la Superintendencia, y que juntas resulten en la venta de dichos valores a no más de diez personas, o cualquier otra cantidad de personas que establezca la Superintendencia, dentro del periodo de un año.”
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El artículo 3 del Acuerdo 1-2001 establece que califican como “inversionistas institucionales”, las siguientes personas jurídicas: (i) bancos, aseguradoras, reaseguradoras, sociedades de inversión registradas ante la SMV, fideicomisos de inversión administrados por sociedades con licencia fiduciaria, fondos de jubilación y pensiones regulados por la Ley 10 de 16 de abril de 1993, y casas de valores; (ii) personas jurídicas domiciliadas en la República de Panamá, con operaciones habituales en el manejo de inversiones por al menos dos años antes de la fecha de la oferta y/o venta que se les haga, que cuenten con un patrimonio de por lo menos Un Millón de Dólares (US$1,000,000.00), según sus últimos estados financieros auditados y cuyos ejecutivos principales, o en su defecto, la mayoría de directores y dignatarios tengan por lo menos dos años de experiencia en el manejo habitual de inversiones; y (iii) los Estados soberanos y la entidades de carácter público que por su naturaleza estén facultadas para hacer inversiones.
En este sentido, consideramos oportuno analizar la posibilidad de adoptar ciertas exenciones a las obligaciones de registro y de licencia contempladas por la Ley de Valores con el fin de hacer posible el desarrollo del crowdfunding en Panamá.
Por lo tanto, en relación a la exención de la obligación de registro de valores ante la SMV, se propone que se consideren como exentas de registro las ofertas públicas de valores, ya sean de renta fija o variable, (y las reventas de dichos valores en el mercado secundario) que cumplan con características similares a las siguientes: (i) los valores que sean ofrecidos por el emisor a través de una plataforma de crowdfunding en Internet debidamente notificado ante la SMV (en adelante, un “Sitio de Crowdfunding”); (ii) el monto del capital que el emisor desee recaudar (el “Capital Solicitado”) debe estar expresado en el Sitio de Crowdfunding, al igual que la cantidad de valores a ofrecer, su precio y el porcentaje del capital total que representa cada valor; (iii) el emisor establecerá un plazo de tiempo durante el cual potenciales inversionistas podrán expresar su voluntad y compromiso de adquirir los valores (el “Plazo para Compromisos”); (iv) los valores serán emitidos y el emisor recibirá los fondos únicamente cuando se cumpla la meta de que potenciales inversionistas hayan expresado, dentro del Plazo para Compromisos, su compromiso de adquirir valores por un monto al menos equivalente al Capital Solicitado (la “Meta Mínima”); (v) personas naturales o jurídicas que tengan ingresos anuales inferiores a US$100,000.00 podrán invertir no más del 10% de sus ingresos en un plazo de doce (12) meses; (vi) personas naturales o jurídicas que tengan ingresos anuales superiores a US$100,000.00 podrán invertir no más del 15% de sus ingresos hasta un monto máximo de US$100,000.00 en un plazo de doce (12) meses; (vii) todo emisor que haya colocado valores en base a una oferta de crowdfunding exenta, por razón de haberse cumplido con todos los requisitos, puede llevar a cabo ofertas de crowdfunding adicionales; (viii) una oferta de valores bajo la exención propuesta, de ser adoptada, no prohibiría al emisor realizar otras ofertas, ventas o transacciones exentas de registro establecidas en el Artículo 129 de la Ley de Valores (por ejemplo, las ofertas de valores que un emisor lleve a cabo bajo una exención de crowdfunding quedan excluidas del cómputo de los inversionistas a que se refiere el numeral 2 del Artículo 129 sobre colocaciones privadas); y (ix) los emisores que ofrezcan valores bajo una excepción de crowdfunding podrían, de todas formas, intentar de obtener financiamiento a través de otras fuentes de fondeo como, por ejemplo, préstamos bancarios y capital de riesgo.
No obstante lo anterior y con el interés de proteger al público inversionista, los emisores que ofrezcan valores en base a una exención de registro como la antedicha, u otra similar, deben quedar sujetos al cumplimiento de lo dispuesto en los artículos 246 y 248 de la Ley de Valores en relación a la prohibición de incurrir, durante el proceso de ofrecer y colocar los valores exentos, en actos fraudulentos o artimañas, en la realización de declaraciones falsas sobre hechos de importancia o en la omisión de divulgar hechos de importancia.
En adición a una exención de la obligación de registro de valores ante la SMV, para que el crowdfunding funcione como medida accesible de financiamiento se requiere también que los operadores de Sitios de Crowdfunding estén exentos de obtener licencia de asesor de inversiones, casa de valores o bolsa de valores. Para efectos de lo anterior se propone que se consideren como exentos de obtener las licencias antedichas los operadores de Sitios de Crowdfunding que cumplan con los requisitos siguientes: (i) le notifiquen a la SMV su operación de un Sitio de Crowdfunding dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes a la fecha de lanzamiento de la página de Internet del Sitio de Crowdfunding; (ii) no recomendar, calificar o de otra forma prestar el servicio de asesoría de inversiones en relación con los valores que se ofrezcan a través de su plataforma; (iii) obtener de los potenciales emisores de valores la información requerida por la Ley 23 de 2015 y sus reglamentos; y (iv) adoptar términos y condiciones en virtud de los cuales (a) se le prohíba al operador del Sitio de Crowdfunding y, en caso de ser persona jurídica, a sus accionistas, directores, dignatarios y trabajadores, adquirir los valores que se ofrezcan a través del Sitio de Crowdfunding, (b) los emisores de valores se comprometan a emitir los valores en caso de que se cumpla la Meta Mínima dentro del Plazo para Compromisos, y (c) las personas que deseen invertir a través de los Sitios de Crowdfunding reconozcan que las expresiones de voluntad de adquirir valores que realicen durante un Plazo para Compromisos constituyen promesas de comprar los valores y pagar su precio en caso de que se cumpla la Meta Mínima pero otorgándole a aquellas personas que hayan expresado interés en adquirir los valores la posibilidad de no tener que comprar los valores si comunican su deseo de no participar en el financiamiento dentro de un plazo establecido antes de que venza el Plazo para Compromisos.
Las exenciones que se proponen en el presente escrito a fin de fomentar el crowdfunding en la República de Panamá están basadas en estándares similares adoptados en otras jurisdicciones. El 5 de abril de 2012, el expresidente de los Estados Unidos de América, Barack Obama, firmó el denominado “Jumpstart Our Business Startups Act,” también conocido como el “JOBS Act”, la cual fue una ley promulgada con la intención de motivar el financiamiento de pequeñas empresas en dicho país y resultó en la adopción de exenciones similares a las aquí sugeridas en el marco regulatorio de valores de los Estados Unidos de América. Este año, Argentina promulgó la Ley 27.349, la cual, en su Título II, crea la figura de los “sistemas de financiamiento colectivo”.
En otras palabras, ciertas jurisdicciones están adoptando nuevas normas para que el crowdfunding sea una fuente real y accesible de captación de capital y financiamiento para las micros, pequeñas y medianas empresas. La República de Panamá no puede quedar rezagada en este aspecto y el momento aún es propicio para que tomemos las acciones y medidas necesarias a fin de adoptar normas que puedan ayudar a promover el crowdfunding no solo a nuestros emprendedores locales sino también para atraer a aquellos extranjeros innovadores que no cuenten con esta posibilidad de financiamiento en sus respectivas jurisdicciones. Quedar cortos en este intento puede causar, incluso, que nuestro talento local recurra a otros países que tengan normas que fomenten y faciliten el crowdfunding a fin de obtener fondos para desarrollar sus ideas y, muy probablemente, terminen implementándolas en el territorio de aquellas mismas jurisdicciones que tuvieron la visión de acomodar esta figura para ayudarlos a lanzar sus negocios en un principio.
Marco normativo de migración: Opciones para inmigrar y trabajar en Panamá
Albalira Montúfar, socia, Derecho Migratorio
Panamá se ha convertido en un destino popular para emigrar en la región, debido a su crecimiento económico y estabilidad sociopolítica, que contrasta con las intrincadas condiciones de otros países vecinos. En la última década, los múltiples proyectos de infraestructura, así como los incentivos favorables para establecer y operar empresas multinacionales, han dado como resultado un aumento de ciudadanos extranjeros dentro del país, creando una sociedad multiétnica y multicultural.
Sin embargo, la ley de migración de Panamá promulgada en 2008 y el artículo 17 del Código de Trabajo panameño de 1972, ambos modificados a lo largo de los años, constituyen un escenario complejo para inmigrantes y empleadores dispuestos a cumplir con las leyes y políticas cambiantes. Procesos separados para obtener (i) residencia ante el Servicio Nacional de Migración y; (ii) un permiso de trabajo ante el Ministerio de Trabajo, son unos de los principales aspectos a tener en cuenta al inmigrar y contratar empleados extranjeros.
¿Cómo obtener la residencia legal en Panamá?
En Panamá, el Decreto Ley No. 3 de 2008, que crea el Servicio Nacional de Migración, y el Decreto Ejecutivo No. 320, que establece los requisitos y procedimientos aplicables para obtener la residencia temporal y permanente, son las disposiciones básicas con respecto a la inmigración.
Como regla general, los extranjeros ingresan como turistas por un período de 3 a 6 meses, lo que les permite realizar actividades turísticas, comerciales o de inversión dentro del país. Sin embargo, los ciudadanos de ciertos países, como China, India y muchos otros países asiáticos y africanos, deben solicitar una visa de entrada que, cuando se concede, se sella en un consulado panameño antes de viajar, y es válida por 1 mes como regla general. Esta visa de entrada se aplica a menos que la persona tenga una visa de entrada múltiple válida de los EE. UU., Canadá, el Reino Unido o Australia y la haya utilizado al menos una vez para ingresar al territorio que emitió dicha visa, en cuyo caso la persona puede ingresar a Panamá sin previa autorización.
Durante los períodos anteriores, el extranjero que desea solicitar un permiso de residencia debe elegir entre un amplio espectro de opciones que se crearon para promover la inversión y establecer las reglas para satisfacer la necesidad de personal calificado y no calificado. Para los fines de este artículo, nos referiremos a las principales modalidades disponibles.
Opciones relacionadas con la nacionalidad del solicitante.
- Permiso de residencia para ciudadanos de países con vínculos profesionales y económicos con la República de Panamá
Los extranjeros de una lista de aproximadamente 50 países, incluidos los Estados Unidos de América, Francia, Canadá y España, pueden solicitar un permiso de residencia permanente en Panamá si demuestran tener una relación profesional, económica o de inversión en el país. Este permiso de residencia, también conocido como permiso de las Naciones Amigas, puede obtenerse mediante la creación de una sociedad panameña o al ser contratado para trabajar como empleado de una compañía debidamente establecida en Panamá. El solicitante debe demostrar la existencia de una actividad económica o profesional, así como la solvencia económica (esta última mediante la presentación de un certificado bancario de un banco local que muestre un saldo de al menos 4 cifras promedio).
Una vez que se concede la residencia permanente, es posible solicitar un permiso de trabajo por tiempo indefinido que le permita a la persona trabajar legalmente en Panamá. El desafío con esta opción es que si el extranjero solicita esta categoría por motivos de trabajo, primero debe obtener la residencia permanente y luego presentar la solicitud de permiso de trabajo. Por lo tanto, hay un período de inactividad en el que el extranjero no puede trabajar. Se requiere una coordinación anticipada de esta categoría para minimizar los riesgos.
- Permiso de residencia para ciudadanos de Italia
El Tratado de Amistad, Comercio y Navegación entre la República de Panamá y la República Italiana establece que los ciudadanos de cada una de las partes contratantes gocen de trato nacional en el territorio de la otra parte, para llevar a cabo actividades económicas o profesionales. El requisito principal es demostrar la nacionalidad italiana, así como la solvencia económica (como se describe anteriormente).
Una vez que se concede la residencia permanente, si el extranjero tiene la intención de trabajar, es posible solicitar un permiso de trabajo por tiempo indefinido que le permita a la persona trabajar legalmente en Panamá. Se debe tener en cuenta que los ciudadanos italianos estarán expuestos al mismo período de exclusión mencionado anteriormente con respecto a la opción de las Naciones Amigas.
Opciones basadas en las Cuotas de la Compañía
- Cuota de diez o quince por ciento
El Código de Trabajo panameño establece las reglas generales aplicables a la contratación de personal extranjero. El código establece que el 90% de los empleados deben ser ciudadanos panameños, o extranjeros casados con un panameño, o ciudadanos extranjeros que hayan residido en Panamá por 10 o más años. La cuota del 10% es el resultado de esta regla y se aplica tanto a la planilla como a los salarios de la fuerza de trabajo. Además, el Código Laboral establece que las empresas pueden contratar personal capacitado, puestos gerenciales o técnicos que no excedan un límite del 15% del total de salarios y planilla.
En consecuencia, los extranjeros contratados para trabajar en una empresa registrada en Panamá pueden obtener permisos de residencia dentro de un límite del 10% para puestos que no son calificados, gerenciales o técnicos, y un 15% limitado para puestos calificados, gerenciales o técnicos. Estas opciones otorgan la residencia provisional durante dos años y permite posteriormente solicitar la residencia permanente en el país, siempre que el extranjero reciba un salario mínimo de al menos $850.00 mensuales.
En este caso, una vez que la residencia provisional es presentada ante el Servicio Nacional de Migración, es posible solicitar un permiso de trabajo temporal válido por 1 año, renovable por términos iguales el cual, una vez aprobado, le permite a la persona trabajar legalmente en Panamá.
El desafío con esta opción es que el alto número de extranjeros en las nóminas panameñas dificulta el cumplimiento de las cuotas. Además, las políticas laborales que determinan cómo otras categorías de inmigración y permisos de trabajo cuentan en la nómina han tenido cambios constantes que afectan la tramitación y aprobación de estos permisos de trabajo.
- Sedes de Empresas Multinacionales
El régimen especial de sedes de empresas multinacionales establecido mediante la Ley 41 de 2007, se aplica a las oficinas regionales o sedes de las empresas que realizan operaciones o servicios desde Panamá a sus oficinas principales o subsidiarias en otros países. A estas empresas se les debe otorgar una Licencia de Sede Empresa Multinacional o Licencia “SEM” (por sus siglas en español). La principal ventaja de esta opción, en lo que respecta a la contratación de personal directivo extranjero, es que estas empresas no están sujetas a las cuotas establecidas en el Código del Trabajo, por lo que es posible contratar un número ilimitado de trabajadores extranjeros.
Los empleados extranjeros que trabajan para una empresa SEM pueden solicitar un permiso de residencia para Personal Permanente válido por 5 años, renovable por igualdad de condiciones. Con este permiso de residencia, no hay necesidad de solicitar un permiso de trabajo ante el Ministerio de Trabajo, ya que la Ley 41 establece que los titulares de este permiso de residencia no requieren una autorización adicional para trabajar legalmente en Panamá. Esta categoría también tiene la ventaja de que no hay impuesto sobre la renta sobre el salario del empleado extranjero en Panamá cuando se recibe el salario de una fuente extranjera.
Opciones basadas en la inversión de los solicitantes
La ley de inmigración de Panamá ofrece la opción de obtener la residencia permanente al invertir en el país un mínimo de US$300,000.00. Hay 3 opciones para cumplir con este requisito: (i) un depósito en una cuenta bancaria mantenida al menos 3 años en un banco panameño, a nombre del solicitante; (ii) invertir en una propiedad inmobiliaria de US$300,000.00 (o más) ubicada en Panamá, libre de gravámenes. La propiedad inmobiliaria puede ser a nombre del solicitante, a nombre de una Fundación Panameña de Interés Privado o una sociedad (siempre que el solicitante principal sea el Fundador y el Beneficiario Principal en el caso de la fundación y que las acciones sean a nombre del solicitante en el caso de la sociedad); y (iii) una combinación de bienes inmuebles y depósitos en una cuenta bancaria de depósito, por un total de US$300,000.00 o más.
En este caso, la residencia provisional se otorga por dos años, y permite solicitar más adelante la residencia permanente en el país.
Modificaciones Recientes
El Servicio Nacional de Migración y el Ministerio de Trabajo han ido endureciendo sus políticas debido a la considerable afluencia de extranjeros, con el fin de verificar y controlar que los extranjeros permanezcan legalmente en el país y que las empresas cumplan con las regulaciones aplicables.
El gobierno de Panamá anunció recientemente ciertas medidas para reducir la estadía en calidad de turistas a ciudadanos de ciertos países latinoamericanos, con el fin de forzar una pronta legalización de aquellos que deciden tener una residencia en el país. En este sentido, el gobierno estableció que a los ciudadanos de Venezuela, Colombia y Nicaragua, que anteriormente tenían un período de permanencia de 6 meses como turistas, ahora se les permite un período de 3 meses solamente.
Asimismo, la Ley 59 del 12 de septiembre de 2017 incrementa las multas y sanciones a las empresas que contraten empleados extranjeros sin una autorización de trabajo válida emitida por dicho Ministerio. Las multas, que se establecieron en US$50.00 a US$500.00, han aumentado significativamente debido a esta ley, que incluye (i) una sanción de US$500.00 por empleado extranjero sin un permiso de trabajo válido, la primera vez que es inspeccionada por las autoridades; (ii) una multa de US$1,000.00 por cada empleado extranjero sin permiso de trabajo, la segunda vez que es inspeccionada; (iii) una multa de US$10,000.00 sin considerar el número de empleados extranjeros más la suspensión de la licencia comercial de la compañía; la tercera vez que es inspeccionada; y (iv) la cancelación de la licencia comercial por la cuarta vez.
Además, dicha ley establece que se duplicarán las multas a las empresas que tengan 10 o más empleados extranjeros sin un permiso de trabajo válido. Los nombres de las empresas sancionadas se enumerarán en el sitio web del Ministerio de Trabajo.
Conclusiones
Las leyes y políticas de inmigración y de permisos de trabajo de Panamá brindan una amplia gama de opciones para inmigrar y trabajar en el país. La gran cantidad de extranjeros que han llegado en los últimos años ha dado como resultado políticas y regulaciones más estrictas. Sin embargo, ciertas opciones aún se mantienen flexibles. Al comprender y mantenerse al día con las modificaciones en las regulaciones y políticas, los extranjeros y las empresas pueden coordinar debidamente y anticipar las opciones y requisitos aplicables, reduciendo así los riesgos laborales y de inmigración.
- Publicado en 2018, Albalira Montúfar, Immigration Law, Press Room, Publicaciones, startups_resources_esp
Panamá: Hub para Sedes de Empresas Multinacionales
Alvaro E. Tomas y Carlos Ernesto González Ramírez, Socios, Morgan & Morgan.
¿Qué ha causado que colosos corporativos tales como Maersk (transporte marítimo), Procter & Gamble (bienes de consumo), LG (electrónica), Caterpillar (equipo de construcción), CEMEX (materiales de construcción), Nike (equipos y ropa deportiva) y Heineken (cervecería) por nombrar solo unos cuantos, elijan establecer sus sedes en este pequeño país con una población de 4 millones de habitantes? La respuesta descansa en gran parte en la visión de un conocido abogado que, adicional a los beneficios que Panamá ya ofrecía a compañías extranjeras, decidió llevarlo todo a un nuevo nivel.
Todos sabemos que Panamá cuenta con una posición geográfica privilegiada, entre las dos Américas y a un paso del Caribe. Casi el 6% del comercio mundial viaja a través del Canal de Panamá. Sabemos que utiliza el dólar de los EUA como moneda, tiene un centro financiero sólido y competitivo, un sistema de puertos y logística envidiable, la segunda zona libre más grande del mundo, una economía de servicios y el mejor aeropuerto y facilidades para carga de la región. Más aún, goza de buen clima todo el año, su industria turística crece a pasos agigantados, está libre de desastres naturales, su capital – Ciudad de Panamá – está llena de hoteles y restaurantes de clase mundial y la estabilidad política y social de un país democrático.
El abogado que prohijó esta ley, el Dr. Eduardo Morgan González, declara: “el único propósito de esta ley era introducir una legislación especial para atraer y promover la inversión, crear trabajos y transferir conocimientos y tecnología, haciendo en el proceso, que la República de Panamá fuera más competitiva en la economía mundial mediante el uso óptimo de su posición geográfica, infraestructura física y servicios internacionales.”
Para un mejor entendimiento de los beneficios que la Ley no. 41 del 24 de agosto de 2007 ofrece a clientes corporativos en busca de un lugar donde establecer su base de operaciones para América Latina, resumimos los aspectos más importantes de la ley:
Definición de Sede de Empresa Multinacional (SEM)
Una sede internacional o regional se define como una entidad legal que suministra servicios de la naturaleza a continuación o alguna combinación de ellos:
La dirección y-o administración de compañías que pertenecen a un grupo económico o empresarial en un área geográfica específica o global, inclusive planificación estratégica, desarrollo de negocios, administración y-o entrenamiento de personal, operación, control y-o logística.
Logística y-o almacenamiento de partes o componentes necesarios para la fabricación o ensamblaje de productos fabricados por la compañía.
Asistencia técnica a compañías de un grupo económico o empresarial o a clientes que hayan adquirido productos o servicios de tales compañías y en razón de los cual está obligada a suministrar servicios de asistencia.
Administración financiera, inclusive servicios de tesorería de un grupo económico o empresarial.
Contabilidad para un grupo económico o empresarial.
La elaboración de planos que forman parte de diseños y-o construcciones en el curso normal de los negocios de la casa matriz o alguna subsidiaria de la misma.
El procesamiento electrónico de cualquier actividad inclusive la consolidación de operaciones de un grupo económico o empresarial. Este servicio incluye las operaciones de redes.
La consultoría, coordinación y seguimiento de las estrategias de mercado y publicidad para bienes o servicios producidos por un grupo económico o empresarial.
Soporte de operaciones e investigación y desarrollo de productos y servicios de un grupo económico o empresarial.
Cualquier otro servicio análogo aprobado previamente por el Gabinete.
Requisitos de Capital
El capital del grupo dueño de la SEM debe ser igual o mayor a US$200 millones.
Incentivos Fiscales
La Ley 41 dispone varios beneficios fiscales tanto para sociedades como individuos (administración).
A nivel corporativo, los incentivos fiscales son:
Exención total del Impuesto sobre la Renta. Dado que Panamá posee un sistema fiscal territorial, y la SEM operará fuera del territorio (ofreciendo servicios a sus operaciones fuera de Panamá) no existe impuesto gravable. En caso de que la SEM diera servicios a una operación local, tal servicio deberá suministrarse a través de una entidad legal separada (otra compañía) y el traspaso de fondos de tal entidad a la SEM deberá retener el 12.5% como impuesto sobre la renta.
Posibilidad de negociar un esquema fiscal. La SEM no pagará impuestos en Panamá pero si por razones de planificación fiscal global así lo deseara, podrá hacerlo a través de un acuerdo con las autoridades fiscales locales. Este acuerdo puede incluir la tasa impositiva y cualquier otra disposición que la SEM estime necesaria siempre y cuando tal disposición no sea contradictoria a la política y moral panameña.
Exención del impuesto de transferencia de bienes corporales muebles y la prestación de servicios. La facturación a operaciones offshore de la SEM no está sujeta al impuesto de venta o 7%.
Es importante señalar que las exenciones a estos impuestos no exime de la presentación de información fiscal ante las autoridades fiscales.
El personal extranjero de una compañía con Licencia de Sede de Empresa Multinacional con ‘Visa de Personal Permanente de Sede de Empresa Multinacional’ no causará impuesto sobre la renta si el pago se recibe del exterior. Están exentos igualmente de las contribuciones a la Caja de Seguro Social. Sin embargo, para ellos y sus dependientes, la compañía deberá proporcionar seguro médico privado el cual debe emitir una compañía de seguros con licencia en la República de Panamá.
Adicionalmente, las personas con Visa de Empleado Permanente de una SEM podrán importar sus artículos domésticos libre de impuestos y un vehículo para uso familiar cada 2 años. Sin embargo, deberán pagar el impuesto de venta.
Estas exoneraciones no aplican a empleados panameños u otros empleados extranjeros que posean una visa distinta a la Visa de Empleado Permanente de una SEM, quienes estarán sujetos a las normas y disposiciones fiscales vigentes en la República de Panamá.
Visas
Debemos resaltar que la Ley no. 41 crea tres (3) visas específicamente para empleados extranjeros de una SEM. Estas visas se procesan ante el Ministerio de Comercio e Industrias y son:
Visas Especiales para Personal Permanente de la SEM. Estas visas se otorgan a personal extranjero a nivel administrativo o ejecutivo y sus dependientes. Las visas se emitirán por un periodo de cinco años.
Visas Especiales para Personal Temporal de la SEM. Estas visas se otorgan a cualquier personal de una SEM que venga a Panamá para actividades relacionadas a la SEM. Tienen una duración máxima de 3 meses. Este tipo de visa elimina también el requisito de obtener un permiso de trabajo o algún otro permiso de alguna autoridad gubernamental.
Visas especiales (permisos) para eventos especiales. Estas visas se otorgan a personal de la SEM que venga a Panamá para asistir a un evento específico. Estas visas son solo para personal de la SEM con una nacionalidad que requiera visa para entrar al país. El resto del personal no necesita solicitar esta visa si visita solamente para un evento especifico o visitas cortas, tales como reuniones, planificación, entrenamiento técnico, etc.
Es importante notar que la Visa de Empleado Permanente de una SEM se otorgará por un periodo no será mayor al que se establece en el contrato de trabajo el cual, en cualquier caso, no deberá ser mayor a cinco (5) años. Los tenedores de este tipo de visa no tendrán que solicitar un permiso de trabajo (normalmente requerido para los otros tipos de visa).
Incentivos Laborales
La Ley No. 41 exime a las SEM de completar cuotas laborales en el caso de tenedores de Permisos de Permanencia Especial o Temporal para personal permanente o temporal de la SEM. Esto significa que la proporción 10% extranjeros a 90% nacionales que exige el Código de Trabajo no aplica cuando los extranjeros que trabajan para la SEM poseen estos Permisos Especiales de Residencia.
Requisitos de Licencia
Con el fin de beneficiarse de todos estos incentivos, la SEM necesita solicitar una licencia ante la Comisión de Licencias para Sedes de Empresas Multinacionales.
Áreas Especiales
Como nota final, dentro y en los alrededores de la ciudad de Panamá se desarrollan áreas especiales con modernas infraestructuras, sistemas de logística, comunicaciones, escuelas y viviendas para los ejecutivos y personal de las SEM que vienen a vivir al país.
- Publicado en 2018, Alvaro Tomas, Carlos Ernesto Gonzalez, Press Room, Publicaciones, startups_resources_esp