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Double Taxation Treaties´ Benefits Application

Since January 1, 2013, Panama counts with Double Taxation Treaties (DTT) being the first to enter into effect with Mexico and the eleventh and last one as of today with Ireland. These DTT offer benefits and to enjoy these, the taxpayer must comply with a proceeding according to what is provided on Article 762-Ñ of the Tax Code. This proceeding has a ruling for the accreditation based on the Resolution 201-10861 of August 26, 2013 from the Public Revenues National Authority (ANIP) which provides that the tax payer with the right to use a benefit must support it, filing previously a petition before the ANIP International Tax Office with the following formality:

  • Identify the interested party and the beneficiary.
  • Detail the rule in the corresponding treaty.
  • Specify in detail the nature of the transaction.
  • Attach the tax residency certificate of the beneficiary duly legalized and translated if needed, a copy of the Public Registry certificate of the interested party, notarized power of attorney and others as these correspond.

There is a validity period for the accreditation which depends on the periodicity of the transaction. If it is not described as regular, it is understood applicable solely for the case specified in the petition. If it is described as a periodical transaction, the accreditation remains valid for the period specified which will be understood as valid for the validity period of the tax residence certificate attached.

It is recognized a term of twelve months as the validity of the tax certificates issued by foreign authorities unless the document itself specifies a shorter period.

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Desde el 1 de Enero de 2011, Panamá cuenta con Convenios para Evitar Doble Tributación (CDI) siendo el primero con México y el onceavo y último a la fecha en ratificarse y entrar en vigencia con Irlanda. Los CDI ofrecen beneficios y para disfrutarlos el contribuyente debe cumplir con un procedimiento de acuerdo a lo que dispone el Artículo 762-Ñ del Código Fiscal. Este procedimiento cuenta con una reglamentación de acreditación fundamentada en la Resolución 201-10861 del 26 de Agosto de 2013 de la Autoridad Nacional de Ingresos Públicos (ANIP) que dispone que el contribuyente con derecho a utilizar el beneficio debe acreditarlo presentando previamente un memorial en papel simple ante las oficinas de Tributación Internacional de la ANIP, con la siguiente formalidad:

  • Identificación del interesado y del beneficiario.
  • Detallar la norma del tratado que aplica.
  • Especificar la naturaleza de la transacción de forma detallada.
  • Adjuntar constancia de residencia fiscal del beneficiario legalizada y traducida cuando es necesario, copia de certificado de Registro Público del interesado, poder notariado cuando se presenta por medio de abogado y otros que correspondan.

Hay un período de validez de la acreditación que depende de la regularidad de la transacción. Si la transacción no se describe como regular, se entiende que aplica sólo al caso descrito en el memorial. Si se describe que la operación ocurre de forma periódica, la acreditación se mantiene válida por el tiempo especificado que se entiende vigente por el período de validez del certificado de residencia fiscal aportado.

Se reconoce un término de validez de doce meses contados a partir de su emisión a los certificados de residencia fiscal expedidos por autoridades extranjeras salvo que se les otorgue un período menor en el propio documento.

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